Weekly Update #14 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: GMK Center, SEAISI, AISU
Market
Steel prices in the last week of March 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $390 per ton, naik $6 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi $99 per ton, turun $8 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $505-590 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $505-590 per ton. Harga rebar berkisar antara $550-600 per ton, sedangkan harga terakhir pada minggu lalu berkisar antara $550-600 per ton.
Harga wire rod naik $5 dibandingkan minggu lalu menjadi berkisar antara $600-620 per ton. Sedangkan harga HR coil tidak mengalami perubahan dari minggu lalu, harga berkisar antara $555-560 per ton. Sementara harga CR coil 1mm FOB China turun $23 dibandingkan minggu lalu menjadi berkisar antara $600-615 per ton.
Sumber: Steel prices in the last week of March 2024 - Arab Iron and Steel Union
Tangshan billet prices drop $22/t WoW
Harga billet di Tangshan provinsi Hebei, Tiongkok Utara melemah minggu lalu seiring dengan penurunan harga berjangka besi Tiongkok dan perdagangan billet yang lesu, menurut survei mingguan Mysteel.
Pada 31 Maret, harga billet persegi Tangshan Q235 150mm berdasarkan penilaian Mysteel mengalami penurunan sebesar Yuan 160 per ton ($22,1 per ton) dalam seminggu hingga mencapai Yuan 3,250 per ton EXW dan termasuk PPN 13%.
Selama periode survei, re-roller di Tangshan mengalami penurunan tingkat operasional dalam seminggu, karena mereka merespons penurunan penjualan finished steel, sehingga permintaan mereka terhadap produk semi finished juga melemah. Akibatnya, pada tanggal 21-27 Maret, konsumsi billet harian di antara 48 re-roller lokal yang dicek oleh Mysteel turun sebesar 1.600 ton per hari dalam seminggu menjadi rata-rata 56.600 ton per hari.
Sumber: Tangshan billet prices drop $22/t WoW
China's HRC price declines to near 4-year low
Melemahnya harga futures komoditas besi utama Tiongkok secara terus-menerus pada minggu lalu menyebabkan sentimen pesimistis menyebar di pasar produk hot-rolled coils negara tersebut, dengan stagnasi pembelian di sektor hilir dan harga spot flat product turun, menurut data terbaru dari Mysteel.
Kontrak futures HRC yang paling banyak diperdagangkan untuk pengiriman Mei di Shanghai Futures Exchange ditutup pada Yuan 3,625 per ton ($501,4 per ton) ketika sesi perdagangan siang hari berakhir tanggal 29 Maret, turun sebesar Yuan 197 per ton atau 5,2% dari harga penutupan tanggal 22 Maret dan merupakan penurunan perdagangan hari kelima.
Sumber: China's HRC price declines to near 4-year low
Vietnamese HRC market goes into free-fall
Pasar impor HRC Vietnam memburuk seiring dengan penurunan di pasar futures Tiongkok, seperti yang dicatat oleh Kallanish. Pemasok yang agresif menekan harga melalui penawaran short-selling HRC kualitas komersial Tiongkok dengan harga lebih rendah di pasar.
Pada hari Jumat, harga penawaran HRC Q235B dengan ketebalan 3-12mm untuk pengiriman bulan Mei dari Tiongkok adalah $515 per ton cfr Vietnam, turun dari $520 per ton cfr pada awal minggu yang sama dan $535 per ton selama seminggu hingga 22 Maret. Sementara itu, penawaran untuk HRC Q195 dengan ketebalan dasar 3mm pada hari Jumat telah merosot menjadi $502-505 per ton cfr, dari $510-515 per ton cfr pada awal minggu yang sama dan turun dari $525 per ton cfr selama seminggu hingga 22 Maret.
Sumber: Vietnamese HRC market goes into free-fall
Vietnam's Hoa Phat slashes domestic HRC prices
Produsen hot rolled coil Vietnam, Hoa Phat Dung Quat, telah menurunkan harga domestik bulanannya seiring dengan lemahnya pasar selama sebulan terakhir, seperti yang dicatat oleh Kallanish.
Hoa Phat Dung Quat menurunkan daftar harga jualnya sekitar $40 per ton untuk alokasi harga HRC domestik terbaru tanggal 1 April. Harga yang ditetapkan perusahaan untuk HRC grade non-skin passed SAE1006 atau SS400 yang akan dikirim pada bulan Juni, telah ditetapkan setara dengan $550 per ton cfr Vietnam selatan, belum termasuk PPN.
Sumber: Vietnam's Hoa Phat slashes domestic HRC prices
Mills target billet price hikes in ASEAN
Harga penawaran billet Tiongkok mengalami kenaikan seiring dengan meningkatnya pasar futures baja di Shanghai, seperti yang dicatat oleh Kallanish. Namun, tanpa pemulihan permintaan baja yang kuat di Tiongkok dan wilayah sekitarnya, tren naik mungkin tidak akan bertahan lama, menurut beberapa sumber perdagangan regional.
Penawaran untuk billet 3sp asal Tiongkok berkisar $485 per ton fob. Sumber perdagangan mendengar bahwa tonase besar telah dipesan pada minggu lalu sebelum harga futures melonjak pada minggu ini. Seorang pedagang regional mendengar bahwa sekitar 200.000 ton ditransaksikan dengan harga serendah US$475 per ton fob. Billet 3sp asal Tiongkok dipesan dengan harga sekitar $490 per ton cfr Taiwan pada Jumat lalu, seperti laporan dari seorang pedagang Kaohsiung. Dia tidak mengetahui tonase atau rincian lainnya, namun dia menambahkan bahwa biaya angkutnya sekitar US$15 per ton.
Sumber: Mills target billet price hikes in ASEAN
China steel bar producers call for authorities to restrict output amid price slump
Lima belas produsen steel bar besar asal Tiongkok dengan suara bulat meminta pihak berwenang mengambil tindakan untuk membatasi produksi steel bar guna mendukung harga, menurut China Iron and Steel Industry Association pada hari Selasa.
Harga steel bar telah mengalami penurunan tajam yang “tidak masuk akal” di tengah pelemahan yang sedang berlangsung di sektor real estate dan infrastruktur Tiongkok yang menyebabkan produsen steel bar menghadapi penyempitan margin dan kerugian, seperti yang dikatakan asosiasi tersebut.
Sumber: China steel bar producers call for authorities to restrict output amid price slump
China's BF capacity use stable at 82.76%
Tingkat utilisasi kapasitas blast furnace (BF) di antara 247 produsen baja Tiongkok di bawah pengamatan Mysteel sebagian besar stabil dalam seminggu, berada di angka 82,76% selama 22-28 Maret, meskipun mengalami penurunan 0,03 % dari minggu sebelumnya.
Selama periode yang sama, produksi hot metal harian di antara produsen baja yang dijadikan sampel juga secara umum tidak berubah, sebesar 2,21 juta ton/hari, turun sebesar 800 ton/hari dalam minggu ini, sementara tingkat operasional rata-rata mereka turun 0,3% dalam minggu ini menjadi 76,6%, berdasarkan survei.
Penurunan ringan dalam produksi disebabkan adanya perawatan rutin di antara produsen baja yang dijadikan sampel, menurut Mysteel Global.
Sumber: China's BF capacity use stable at 82.76%
China EAF mills buckle as losses bite
Semakin banyak produsen baja electric arc furnace (EAF) di Tiongkok yang mengurangi produksi atau menghentikan operasinya pada minggu ini karena anjloknya harga baja yang menyebabkan lebih banyak pabrik mengalami margin negatif, menurut hasil survei terbaru Mysteel.
Selama 22-28 Maret, tingkat operasional rata-rata dari 87 pabrik EAF independen yang berada di bawah pelacakan rutin Mysteel turun 0,42% dalam seminggu menjadi 70,28%, meskipun tingkat utilisasi kapasitasnya rata-rata 53,06%, lebih tinggi sebesar 1,18% dalam seminggu.
Sumber: China EAF mills buckle as losses bite
China's scrap sector must adjust business models as market shifts
Pasar scrap Tiongkok mengalami penurunan signifikan sepanjang kuartal Januari-Maret dengan harga scrap yang terus menurun, meskipun biasanya industri besi negara tersebut mulai bangkit pada kuartal pertama. Bagi para pengumpul dan distributor scrap di Tiongkok, sekarang merupakan waktu yang tepat untuk mengevaluasi apakah model bisnis mereka masih sesuai dengan tujuan yang diinginkan, kata pengamat pasar.
"Meskipun tren positif secara keseluruhan dalam ekonomi domestik tetap tidak berubah, peserta industri scrap, yang memiliki kemampuan ketahanan risiko yang lebih lemah dibanding pabrik baja, mendapati diri mereka dalam situasi yang lebih menantang di tengah-tengah ketidakpastian internasional dan momentum domestik yang kurang memadai," komentar seorang analis pasar yang berbasis di Shanghai.
Survei Mysteel menunjukkan bahwa selama tahun 2023 keuntungan yang diperoleh perusahaan pengolahan scrap Tiongkok hanya sekitar separuh dari tahun sebelumnya, sementara sekitar 80% dari perusahaan yang disurvei mengalami margin negatif.
Sumber: China's scrap sector must adjust business models as market shifts
Global scrap prices fell significantly in March
Harga scrap global turun secara signifikan di sebagian besar pasar global pada Maret 2024, dengan pasar Eropa, Amerika Utara, dan Tiongkok mengalami tekanan terbesar. Pada saat yang sama, penurunan di Turki sangat kecil, karena pasar mengalami kerugian besar pada bulan Januari dan Februari.
Harga scrap HMS 1&2 80:20 di Turki untuk periode 26 Maret-2 April 2024, turun $2 per ton, atau 0,5% dibandingkan minggu sebelumnya, menjadi $388-390 per ton CFR. Pada bulan Maret, harga raw material turun sebesar $5 per ton, atau 1,3%, dengan kuotasi turun menjadi $376 per ton selama bulan tersebut dan mencapai maksimum $392 per ton.
Sumber: Global scrap prices fell significantly in March
Iron ore prices fell to an 11-month low in March
Futures untuk bijih besi bulan September, yang paling banyak diperdagangkan di Dalian Commodity Exchange, untuk periode 25 Maret–1 April 2024, turun 12,2% dibandingkan minggu sebelumnya, menjadi 742 yuan per ton ($102,66 per ton), menurut Nasdaq.
Di Bursa Singapura, harga futures bulan Mei per 1 April 2024, turun 10,3% dibandingkan harga minggu sebelumnya, menjadi $97 per ton. Dengan demikian, harga komoditas terus turun ke titik terendah yang baru.
Pada bulan Maret, harga bijih besi di Dalian Exchange turun sebesar 15,2% dan di Bursa Singapura sebesar 14,4%, masing-masing dari $121,1 per ton dan $113,3 per ton.
Harga bijih besi secara bertahap menurun sepanjang bulan, meskipun pasar sedikit tumbuh pada paruh kedua, diikuti dengan penurunan tajam menjadi $97-102 per ton. Dengan demikian, harga mencapai level terendah sejak Mei 2023.
Sumber: Iron ore prices fell to an 11-month low in March
Policies
UK government projects use more local steel-UK Steel
Budaya konsumsi baja di Inggris berubah menjadi lebih mempertimbangkan untuk aktif membeli produk baja lokal. Hal ini disampaikan asosiasi industri UK Steel, dilaporkan oleh Kallanish.
UK Steel memberikan tanggapan terhadap laporan pemerintah tentang pengadaan baja publik pada tahun 2024, terutama mengapresiasi kelengkapan data yang disajikan.
Menurut asosiasi tersebut, jumlah perusahaan baja Inggris yang menyediakan produk untuk proyek infrastruktur besar telah meningkat, dengan nilai total sebesar £293 juta ($370 juta) pada tahun 2022-2023.
Sumber: UK government projects use more local steel
Kazakhtaan assessed risks for exporters under CBAM
Penerapan European Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) melibatkan kerja sama yang luas dengan kementerian-kementerian di Kazakhstan dan sektor industri. Kabar ini diumumkan oleh Wakil Menteri Ekologi dan Sumber Daya Alam, Mansyur Oshurbayev, seperti dilansir oleh Kazinform.
Menurutnya, kelompok kerja lintas departemen telah dibentuk untuk mengembangkan proposal dalam waktu singkat dan mengidentifikasi risiko bagi perusahaan-perusahaan Kazakhstan.
Berdasarkan QazTrade Trade Policy Development Center, Uni Eropa menyumbang 39% dari ekspor Kazakhstan, termasuk minyak, produk minyak, ferroalloys, batu bara, uranium, gandum, dan lainnya. Pada 2023, volume ekspor Kazakhstan ke blok tersebut mencapai $41,4 miliar, di mana $388,7 juta berasal dari barang-barang padat karbon.
Sumber: Kazakhstan assesses risks for exporters under CBAM
Technology & Environment
Green steel is possible and even affordable, but still unlikely
Dekarbonisasi produksi baja merupakan kunci untuk meraih target net-zero emission dan kabar baiknya adalah hal ini dapat dicapai serta biayanya tidak terlalu mahal untuk beberapa penggunaan.
Kabar buruknya dekarbonisasi baja kemungkinan tidak terjadi tanpa adanya regulasi, ditambah dengan insentif harga yang mendorong pergeseran investasi dan konsumsi.
Produksi baja menyumbang sekitar 8% emisi karbon global dan sekitar 30% emisi dari industri, dan sektor ini merupakan konsumen utama metallurgical coal, sumber utama panas dan karbon yang diperlukan untuk mengubah bijih besi menjadi baja.
Sumber: Green steel is possible and even affordable, but still unlikely
Investment
The Netherlands is ready to help accelerate the decarbonization of Tata Steel
Pemerintah Belanda telah menyatakan kesiapannya untuk membantu percepatan dekarbonisasi pada pabrik baja Tata Steel Ijmuiden, anak perusahaan dari produsen baja global Tata Steel, dan memberikan subsidi untuk proyek-proyek terkait. Reuters melaporkan hal ini dengan mengacu pada pernyataan Kementerian Perekonomian negara tersebut.
Pabrik baja yang terletak di pantai Belanda sebelah barat Amsterdam ini merupakan salah satu sumber emisi gas rumah kaca terbesar di Belanda. Menurut penelitian terbaru, pengoperasian pabrik berdampak signifikan terhadap kesehatan masyarakat di wilayah tersebut.
Tahun lalu, Tata Steel meluncurkan rencana dekarbonisasi untuk pabrik di Belanda, yang mencakup penggantian teknologi blast furnace dengan electric arc furnace serta penutupan unit kokas pada tahun 2029. Namun, perusahaan tersebut mengatakan bahwa subsidi dari pemerintah diperlukan untuk merealisasikan rencana ini.
Sumber: The Netherlands is ready to help accelerate the decarbonization of Tata Steel
Acciaierie d’Italia to receive additional €120 million to cover debts
Dewan direksi Sace Financial and Insurance Group, yang dikendalikan oleh Kementerian Ekonomi Italia (Italian Ministry of Economy), telah memutuskan memberi jaminan keuangan untuk menutupi 80% operasi guna membayar kembali piutang produsen baja Acciaierie d’Italia kepada supplier strategis. Sejumlah €120 juta telah dialokasikan untuk tujuan ini, seperti dilaporkan oleh Liguria Biz Journal.
Menurut sumber, hal ini akan membantu menjaga kelangsungan produksi perusahaan dan melindungi karyawan dan supplier.
Dana tersebut akan ditambahkan ke kredit senilai €100 juta lainnya yang telah dibuka Sace selama beberapa minggu terakhir untuk menutupi hutang Acciaierie d’Italia kepada pelanggan.
Sumber: Acciaierie d'Italia to receive additional €120 million to cover debts