Weekly Update #16 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, AISU, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center
Market
Steel prices in the third week of April 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $384 per ton, tidak berubah dari harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $117 per ton, naik $6 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $500-540 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $500-540 per ton, dan harga rebar berkisar antara $550-590 per ton, sedangkan harga terakhir berkisar antara $550-600 per ton pada minggu lalu.
Harga wire rod FOB Turki turun 10% dibandingkan minggu lalu menjadi sebesar $600 per ton. Sedangkan harga HR Coil dan CR coil 1mm tidak berubah dari minggu lalu, harga HR coil berkisar antara $555-560 per ton dan harga CR coil 1mm berkisar antara $600-610 per ton.
Sumber: Steel prices in the third week of April 2024 - Arab Iron and Steel Union
Vietnamese buyers show restraint as Chinese HRC escalates
Pasar impor Vietnam lesu selama seminggu terakhir di tengah kenaikan tajam penawaran HRC Tiongkok. Penawaran naik terlalu cepat untuk diterima oleh pembeli Vietnam.
Rerolling SAE 1006 HRC dengan ketebalan 2 mm ke atas dari Tiongkok untuk pengiriman bulan Juni ditawarkan dengan harga $565 per ton di Vietnam. Penawaran minggu lalu terdengar sekitar $545 per ton CFR. “Sangat sulit untuk mencapai kesepakatan di Vietnam saat ini karena kesenjangan antara harga bids dan offer sangat besar” kata seorang pedagang di Hanoi. Tawaran untuk SAE 1006 HRC tidak berubah dari minggu sebelumnya pada $540-545 per ton.
Sumber: Vietnamese buyers show restraint as Chinese HRC escalates
European HRC prices approaching bottom, supported by uncompetitive import
Harga Hot-Rolled Coil (HRC) domestik hampir mencapai titik terendah pada tanggal 18 April dan sentimen tersebut didukung oleh meningkatnya penawaran impor.
Kenaikan penawaran impor terutama didorong oleh nilai tukar Euro terhadap Dolar AS.
Permintaan tetap lesu karena diperkirakan tidak ada peningkatan konsumsi dari pengguna akhir dan distributor menahan diri untuk melakukan pemesanan dalam jumlah besar. Pembeli spot menghindari penumpukan stok dan lebih memilih membeli dalam jumlah kecil lebih sering untuk memenuhi kebutuhan mendesak dan menghindari risiko terkait kemungkinan penurunan harga di masa depan.
Mayoritas sumber percaya bahwa harga akan stabil pada level saat ini karena biaya tidak akan turun dan dukungan dari penyetokan ulang dan impor yang kurang kompetitif tidak akan cukup untuk mendorong harga naik, kecuali jika kapasitas dalam negeri dikurangi.
Namun, beberapa pelaku pasar percaya bahwa harga mungkin turun di bawah EUR600 per metrik ton ex-works Eropa jika nilai tukar berubah.
Sumber: European HRC prices approaching bottom, supported by uncompetitive import - EUROMETAL
Long product export prices rise in Asia
Pemasok telah meningkatkan penawaran ekspor secara tajam untuk wire rod dan rebar di Asia Timur, catat Kallanish. Dengan terus melonjaknya harga baja berjangka Tiongkok, sentimen pasar di kawasan ini membaik meskipun masih ada ketidakpastian terkait melemahnya permintaan finished steel dan kelebihan pasokan baja.
Theoretical-weight rebar asal Malaysia untuk pengiriman bulan Mei atau Juni ditawarkan dengan harga sekitar $530 per ton yang diangkut dengan truk ke Singapura, setara dengan $520-525 per ton CFR Singapura. Harga ini lebih tinggi $10 per ton dari minggu lalu.
Sumber: Long product export prices rise in Asia
Shagang lifts longs list prices by $7/t for late Apr sales
Shagang Group (Shagang), produsen baja swasta terkemuka di Tiongkok yang berkantor pusat di provinsi Jiangsu, Tiongkok Timur, telah menaikkan daftar harga rebar, wire rod, dan bar-in-coil sebesar Yuan 50 per ton ($6,9 per ton) untuk penjualan selama 21–30 April, perusahaan mengumumkan pada hari Minggu. Hal ini adalah pertama kalinya bagi pabrik tersebut menaikkan daftar harga jualnya pada tahun ini, menurut catatan Mysteel Global.
Dengan kebijakan harga terbaru, rebar Shagang HRB400 16-20mm kini dihargai Yuan 3,970 per ton, dan harga untuk high speed wire rod HPB300 6-10mm dan bar-in-coil HRB400 8-10mm telah dinaikkan menjadi Yuan 4,020 per ton dan Yuan 4,010 per ton masing-masing pada periode yang sama, semuanya dalam bentuk EXW dan termasuk PPN 13%.
Sumber: Shagang lifts longs list prices by $7/t for late Apr sales
Tangshan billet prices gain $8/t WoW
Harga semi finished di Tangshan, Provinsi Hebei, Tiongkok Utara berdasarkan penilaian MySteel naik selama 15-21 April, terutama didorong oleh membaiknya sentimen pasar dan tren kenaikan harga finished steel, menurut survei mingguan.
Pada tanggal 21 April, harga square billet Q235 150mm di Tangshan naik sebesar Yuan 60 per ton ($8,3 per ton) dalam seminggu menjadi Yuan 3.470 per ton EXW dan termasuk PPN 13%, menurut penilaian MySteel.
Berkat peningkatan lebih lanjut dalam harga semi finished, margin keuntungan penjualan billet yang dialami oleh produsen baja lokal meningkat, dengan rata-rata keuntungan di antara sepuluh pabrik terintegrasi di Tangshan yang dilacak oleh Mysteel mencapai Yuan 190 per ton pada 19 April, naik sebesar Yuan 78 per ton dalam seminggu.
Sumber: Tangshan billet prices gain $8/t WoW
China’s steel demand expected to be weak in traditionally stronger Q2
Permintaan baja Tiongkok secara keseluruhan diperkirakan akan tetap lemah pada kuartal kedua yang biasanya lebih kuat, kata sumber pabrik dan perdagangan, setelah ekspor bersih (net export) semi-finished dan finished steel mencapai titik tertinggi dalam hampir delapan tahun pada bulan Maret, bahkan ketika produksi turun di bawah level tahun sebelumnya.
Produksi baja pada kuartal kedua mungkin sedikit lebih tinggi dari kuartal pertama namun masih bisa lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya, hal kemungkinan akan membatasi harga bijih besi, kata sumber-sumber tersebut.
Ekspor bersih semi-finished dan finished steel Tiongkok pada bulan Maret naik 29,8% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 9.447 juta mt, menurut data terbaru dari Bea Cukai Tiongkok. Arus keluar tersebut merupakan yang tertinggi sejak Juli 2016, menurut perhitungan S&P Global Commodity Insights berdasarkan data bea cukai.
Sumber: China’s steel demand expected to be weak in traditionally stronger Q2
China's EAF mills ponder lifting output as profits recover
Produksi baja di antara pabrik baja dengan Electric Arc Furnace (EAF) di Tiongkok terus mengalami penurunan selama minggu ini karena para produsen bereaksi terhadap margin negatif yang terus-menerus, berdasarkan survei terbaru Mysteel. Namun, kerugian penjualan baja yang dialami pabrik EAF telah menyusut secara signifikan, yang seharusnya mendorong beberapa pabrik untuk meningkatkan produksi minggu depan, demikian saran responden survei.
Selama 12-18 April, tingkat utilisasi kapasitas rata-rata dari 87 pabrik EAF independen yang berada di bawah pemantauan reguler Mysteel telah turun selama tiga minggu berturut-turut sebesar 1,48% dalam seminggu hingga mencapai 49,07%, sementara tingkat operasional rata-rata mereka mencapai 64,75%, lebih rendah sebesar 2,09% dari minggu sebelumnya.
Sumber: China's EAF mills ponder lifting output as profits recover
Japan’s FY23/24 crude steel output falls 1.1% on slow construction demand
Produksi crude steel di Jepang, produsen baja terbesar ketiga di dunia, turun sebesar 1,1% pada tahun fiskal 2023/24, tertekan oleh lesunya permintaan di segmen konstruksi dan lemahnya ekspor di tengah meningkatnya ekspor dari produsen baja terbesar di dunia, Tiongkok.
Produksi yang tidak disesuaikan secara musiman, turun menjadi 86,83 juta metrik ton dalam tahun yang berakhir pada 31 Maret, menandai penurunan tahunan kedua berturut-turut, kata Japan Iron and Steel Federation pada hari Senin.
Angka tersebut mencerminkan level terendah sejak tahun fiskal 2020/21 ketika jatuhnya permintaan yang disebabkan oleh pandemi COVID-19 mendorong produksi ke titik terendah dalam sekitar 50 tahun, menurut seorang analis di federasi.
Sumber: Japan’s FY23/24 crude steel output falls 1.1% on slow construction demand | SEAISI
Global steel production down 4.3% on year in March: worldsteel
Produksi crude steel global mencapai 161,2 juta metrik ton pada bulan Maret, turun 4,3% dibandingkan tahun sebelumnya, menurut data World Steel Association yang diterbitkan pada 23 April.
Namun, produksi global bulan Maret lebih tinggi 7,9% dibandingkan bulan sebelumnya dan merupakan level bulanan tertinggi sejak Mei 2023.
Total produksi bulan Maret menjadikan produksi pada kuartal pertama menjadi 469,1 juta metrik ton, naik tipis 0,5% dibandingkan tahun sebelumnya, demikian data tersebut menunjukkan.
Tiongkok, produsen baja terbesar, memproduksi 88,3 juta mt pada bulan Maret, turun 7,8% dari tahun lalu namun naik 8,7% MoM, yang merupakan 55% dari total produksi crude steel global.
Volume Q1 Tiongkok juga turun 1,9% dari tahun sebelumnya menjadi 256,6 juta mt.
Sumber: Global steel production down 4.3% on year in March: worldsteel - EUROMETAL
China to cut steel consumption again in 2024 – forecast
Kembalinya peraturan produksi baja akan mengubah dinamika rantai nilai.
Produsen baja Tiongkok menghadapi tantangan penurunan permintaan baja dalam negeri dan ancaman tertentu terhadap pertumbuhan ekspor, menurut laporan Reuters.
Konsumsi baja Tiongkok akan kembali menurun tahun ini karena krisis real estat yang berkepanjangan belum mencapai titik terendahnya, dan pertumbuhan permintaan infrastruktur melambat setelah 12 wilayah debitur diperintahkan untuk menghentikan proyek-proyek tertentu.
Metallurgical Industry Planning and Research Institute (MPI) Tiongkok memperkirakan penurunan permintaan baja di negara tersebut sebesar 1,7% pada tahun ini setelah penurunan sebesar 3,3% pada tahun 2023.
Sumber: China to cut steel consumption again in 2024 – forecast
Price of iron ore may fall to $100 per ton again at the end of 2024
Harga bijih besi diperkirakan akan kembali turun menjadi $100 per ton pada akhir tahun ini, sebelum turun lebih jauh hingga mencapai $85 per ton pada tahun 2025, mengingat memburuknya krisis pasar perumahan Tiongkok, menurut perkiraan Capital Economics.
Penurunan produksi baja dan pengurangan emisi dari blast furnace yang sangat berpolusi dapat menyebabkan permintaan bijih besi Tiongkok menyusut sebesar 1% pada tahun 2024, dan 2% pada tahun-tahun berikutnya, kata perusahaan riset yang berbasis di London dalam sebuah catatan pada hari Selasa. Hal ini bertepatan dengan rencana perusahaan pertambangan besar untuk meningkatkan produksi, yang akan menyebabkan kelebihan pasokan dan tekanan yang lebih besar pada harga.
Capital Economics menambahkan bahwa pertumbuhan permintaan di dunia sepertinya tidak akan mampu menyerap kelebihan pasokan dalam jumlah yang cukup, mengingat pangsa pasar Tiongkok mencapai hampir 70% di pasar global.
Sumber: Price of iron ore may fall to $100 per ton again at the end of 2024 - Arab Iron and Steel Union
Asian markets expect lower coking coal prices in Q2
Pasar batu bara kokas lintas laut memasuki kuartal kedua tahun ini dengan sinyal penurunan harga. Hal ini meningkatkan kekhawatiran bahwa harga produk premium akan turun di bawah harga terendah yang dicapai pada tahun 2023, menurut S&P Global.
Pada saat yang sama, peserta pasar melihat pemulihan yang baru-baru ini terjadi pada pertengahan April hanya bersifat sementara di tengah fluktuasi pasar berjangka.
Pasokan batu bara premium dari Queensland diperkirakan akan membaik pada kuartal kedua seiring dengan kembalinya pusat produksi ini dari musim hujan. Selain itu, perusahaan pertambangan besar diperkirakan akan menutup tahun fiskalnya yang berakhir pada Juni tahun ini. Pada bulan Februari, Australia telah menunjukkan peningkatan signifikan dalam ekspor batu bara kokas, meningkatkan pasokan luar negeri sebesar 15% m/m dan 58% y/y, menjadi 15,71 juta ton. Hal ini terjadi di tengah permintaan yang lemah.
Sumber: Asian markets expect lower coking coal prices in Q2
Policies
UK TRA recommends extension of safeguard measures for 15 steel categories
Trade Remedies Authority (TRA) Inggris telah membuat rekomendasi akhir untuk memperpanjang tindakan safeguards terhadap 15 produk baja selama dua tahun ke depan (hingga Juni 2026) untuk melindungi industri baja negara tersebut dari peningkatan impor yang tajam. Hal ini tertuang dalam laporan Kementerian.
Rekomendasi akhir telah diserahkan kepada Secretary of State for Business and Trade, yang akan meninjau kesimpulan TRA sebelum mempublikasikan keputusannya.
Kebijakan yang berlaku saat ini akan berakhir pada 30 Juni 2024, kecuali diperpanjang. Jika diperpanjang sesuai dengan peraturan World Trade Organization (WTO), tidak ada tindakan pengamanan lain untuk kategori baja ini yang dapat diterapkan selama delapan tahun ke depan.
Sumber: UK TRA recommends extension of safeguard measures for 15 steel categories
EU’s CBAM to spur other countries to introduce carbon border levies
Penerapan Mekanisme Penyesuaian Perbatasan Karbon (CBAM) oleh UE mendorong beberapa negara untuk memperkenalkan tarif batas karbon mereka sendiri sementara negara lain mempertimbangkan tindakan pembalasan, International Emissions Trading Association mengatakan pada tanggal 18 April.
IETA, dalam laporannya, memberikan gambaran mengenai tanggapan tingkat negara terhadap CBAM, dan menemukan bahwa beberapa negara, termasuk Australia, Turki, dan Inggris, sedang mengembangkan tarif batas karbon mereka sendiri sebagai tanggapan.
Sumber: EU’s CBAM to spur other countries to introduce carbon border levies - EUROMETAL
Brazil increases import tax for some steel products
Brazilian Foreign Trade Chamber (Camex) menetapkan kuota impor untuk 11 produk baja, termasuk produk hot dipped galvanized (HDG), CRC, plates in coils, HRC, wire rod, dan welded steel pipes, sementara seamless steel pipes akan tetap dalam evaluasi.
Ketika volume impor produk-produk tersebut melebihi kuota, maka akan dikenakan pajak impor sebesar 25 persen, menggantikan pajak saat ini sebesar 10,8 persen.
Keputusan ini diperkirakan akan mulai berlaku dalam 30 hari ke depan dan akan tetap berlaku selama 12 bulan.
Kuota akan diterapkan pada produk ketika impor melebihi 30 persen dari rata-rata volume impor antara tahun 2020 dan 2022.
