Weekly Update #18 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: Eurometal, GMK Center, SEAISI, SteelOrbis, AISU
Market
Steel prices in the first week of May 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $385 per ton, turun $2 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $117 per ton, turun $2 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $505-530 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $500-530, dan harga rebar berkisar antara $575-590 per ton, sedangkan harga terakhir pada minggu lalu berkisar antara $575-590 per ton.
Harga wire rod mengalami kenaikan sebesar $10 dari minggu lalu menjadi berkisar antara $600-620 per ton. Sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm tetap stabil dari minggu lalu, berkisar antara $550-560 per ton untuk HR coil dan $600-610 per ton untuk CR coil 1mm.
Sumber: Steel prices in the first week of May 2024 - Arab Iron and Steel Union
Tangshan billet prices rise after holiday break
Pada tanggal 6 Mei, hari kerja pertama setelah libur Hari Buruh Tiongkok pada tanggal 1-5 Mei, harga billet persegi 150mm Q235 di Tangshan dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 3.500 per ton ($485 per ton) EXW dan termasuk PPN 13%, naik Yuan 40 per ton dari tanggal 30 April terutama didorong oleh kenaikan rebar berjangka dan membaiknya suasana pasar domestik, menurut survei mingguan.
Dari sisi permintaan, tingkat utilisasi kapasitas re-roller baja di Tangshan meningkat pada minggu lalu, sehingga meningkatkan permintaan mereka terhadap produk semi-finished. Selama 25 April-1 Mei, konsumsi billet harian di antara 48 re-roller lokal di bawah pemantauan Mysteel meningkat sebesar 13,300 ton/hari dalam seminggu menjadi rata-rata 57,500 ton/hari.
Sumber: Tangshan billet prices rise after holiday break | SEAISI
China's construction steel prices to fluctuate in May
Harga baja konstruksi Tiongkok termasuk rebar dan wire rod sebagian besar akan tetap berada pada kisaran tertentu selama bulan Mei, prediksi Mysteel dalam laporan bulanan terbarunya. Kemungkinannya adalah harga akan mengalami koreksi turun selama bulan tersebut karena peningkatan produksi, menurut laporan.
Bulan lalu, harga domestik produk baja konstruksi telah pulih berkat peningkatan permintaan yang signifikan, sehingga fundamental pasar baja membaik, menurut laporan tersebut.
Misalnya, pada tanggal 30 April, harga nasional Tiongkok untuk rebar HRB400E diameter 20 mm, yang merupakan indikator sentimen pasar baja domestik, telah naik sebesar Yuan 200 per ton ($27,7 per ton) dari akhir Maret hingga mencapai Yuan 3.814 per ton dan termasuk PPN 13%, menurut penilaian Mysteel.
Sumber: China's construction steel prices to fluctuate in May
MYSTEEL: Supply increases threaten China’s steel prices in May
Harga baja domestik Tiongkok kemungkinan menghadapi tekanan penurunan pada bulan Mei karena pasokan yang meningkat, Wang Jianhua, analis utama Mysteel, memperingatkan dalam perkiraan bulanan terbarunya untuk kondisi pasar domestik bulan ini.
Setelah mengalami Maret yang suram, harga baja domestik kembali pulih pada bulan April, dengan penilaian Mysteel terhadap harga baja komposit nasional naik sebesar Yuan 121,16 per ton atau 3,1% dari bulan sebelumnya menjadi Yuan 3.993,13 per ton ($550,8 per ton) pada tanggal 30 April.
Wang mencatat bahwa meskipun pemulihan harga pada bulan April sudah diperkirakan, mengingat membaiknya fundamental pasar, melemahnya kondisi pasokan akan memberikan tekanan pada harga baja Tiongkok bulan ini.
Pada akhir April, produksi harian rata-rata hot metal di antara 247 pabrik baja Blast Furnace (BF) di bawah pemantauan rutin Mysteel berada pada 2,29 juta ton/hari, naik sebesar 74.100 ton/hari dari tanggal 29 Maret.
Sumber: MYSTEEL: Supply increases threaten China's steel prices in May
Vietnamese HRC market awaits China's return
Pasar impor Vietnam menjadi sepi karena sebagian besar pemasok hot rolled coil dari Tiongkok mengambil cuti untuk libur panjang Hari Buruh, Kallanish mencatat.
Beberapa pedagang kecil dan agen di Vietnam yang aktif pada hari Kamis dan Jumat sedang “menguji pasar sebelum Tiongkok kembali beroperasi” untuk mengukur tawaran pembeli. Perkiraan harga penjual untuk SAE 1006 HRC dengan ketebalan 2 mm dari Tiongkok adalah sekitar $560 per ton CFR Vietnam, kata seorang pedagang di Hanoi. Beberapa juga mengindikasikan HRC grade Q235 dengan ketebalan 3-12mm dari Tiongkok seharga $545 per ton CFR. Namun tidak ada penawaran yang pasti di pasar karena hari libur, katanya.
Beberapa pemasok mengajukan tawaran untuk kargo posisi sekitar 500 ton HRC grade Q235 dengan ketebalan 3-12mm dari Tiongkok dengan tingkat harga lebih rendah sebesar $532 per ton CFR Vietnam. Ini mencakup ketebalan strip dalam jumlah tertentu.
Sumber: Vietnamese HRC market awaits China's return
German stockholders’ sales fall in Q1 2024
Penjualan oleh distributor stok Jerman pada kuartal pertama berjumlah 823.000 ton, 12% lebih rendah dibandingkan kuartal yang sama pada tahun sebelumnya, tulis Kallanish yang didapat dari federasi mereka, BDS.
Perbedaannya bahkan lebih nyata jika melihat statistik bulan terakhir, Maret, ketika penjualan hanya sebesar 817 ribu ton, dibandingkan 1,05 juta ton pada Maret 2023.
Dilihat dari kelompok produk utama, penurunan yang terjadi pada kategori flat products tidak terlalu besar dibandingkan dengan long products. Penjualan flat products di Q1 turun sebesar 7% menjadi 522.000 ton. Sebaliknya, long products anjlok sebesar 22% menjadi 298.000 ton.
Sumber: German stockholders’ sales fall in Q1 2024 - EUROMETAL
China BF mills' production grows further over holiday
Setelah menyelesaikan perawatan, produsen baja blast furnace (BF) Tiongkok kembali mengoperasikan furnaces yang menganggur selama 27 April-5 Mei ketika margin keuntungan mereka atas penjualan baja semakin meningkat, menurut pengamatan sumber pasar.
Survei Mysteel menunjukkan tingkat utilisasi kapasitas BF di antara 247 produsen baja BF yang dipantau secara nasional rata-rata mencapai 86,24% selama 27-30 April, periode survei terakhir sebelum libur Hari Buruh nasional, lebih tinggi sebesar 0,71% dari minggu sebelumnya.
Sementara itu, tingkat operasional mereka meningkat sebesar 0,87% dalam seminggu hingga mencapai 80,6%, dan produksi hot metal mereka juga meningkat sebesar 19.500 ton/hari atau 0,9% dalam seminggu menjadi 2,31 juta ton/hari pada periode yang sama, menurut survei tersebut.
Sumber: China BF mills' production grows further over holiday | SEAISI
EUROFER: Tube output in EU expected to drop in 2024
Menurut Economic and Steel Market Outlook 2024-2025/Q2 Report dari Economic Committee of the European Steel Association (EUROFER), pada kuartal keempat tahun 2023, produksi industri pipa baja UE meningkat 1% yoy, setelah peningkatan 1,9% pada kuartal sebelumnya. Tren positif di sektor pipa pasca pandemi sempat terganggu oleh perang di Ukraina dan permasalahan rantai pasokan pada paruh kedua tahun 2022. Krisis energi juga memberikan dampak yang luar biasa pada sektor ini, termasuk proyek pipa di wilayah tersebut.
Dalam setahun penuh, produksi pipa di UE turun sebesar 1,6% yoy, dibandingkan dengan penurunan 2,4% dalam perkiraan sebelumnya.
Sumber: EUROFER: Tube output in EU expected to drop in 2024
Italian distribution sector reports negative outlook
Sektor distribusi Italia memperkirakan penurunan volume pada kuartal kedua dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.
Meskipun produsen flat product dan long product berusaha meningkatkan nilai, konsumsi di sektor hilir tetap lesu, kata sumber di sektor ini kepada Kallanish.
Beberapa distributor melaporkan penurunan volume pada Q1 antara 4% dan 5%. Kuartal pertama diselamatkan oleh pengiriman yang cukup baik pada bulan Januari dan Februari bagi sebagian besar perusahaan. “Sejak Maret, perlambatan ini terlihat nyata. Margin juga masih dapat diterima pada dua bulan pertama tahun ini namun memburuk sejak bulan Maret. Di wilayah tertentu di utara Italia, volume pada bulan April tidak buruk, namun melambat di wilayah lain di Italia, terutama di bagian selatan,” komentar salah satu sumber.
Sumber: Italian distribution sector reports negative outlook - EUROMETAL
Coking coal stays subdued amid weak demand
Batubara kokas FOB Australia merosot selama minggu yang berakhir pada 3 Mei akibat permintaan yang lemah.
Kallanish menilai batubara kokas keras premium seharga $247,49 per ton FOB Australia, turun $1,47 per ton dari $248,96 per ton FOB minggu sebelumnya.
Di Bursa Singapura, Kontrak Berjangka Batubara Kokas Premium untuk bulan Juni ditutup pada $253 per ton FOB pada hari Jumat. Ini berbanding dengan harga penutupan Mei sebesar $259 per ton FOB seminggu sebelumnya.
Menurut para pedagang, produsen baja Jepang JFE Steel membeli 30.000 ton German Creek untuk pengiriman 20 Mei-5 Juni seharga $239,75 per ton FOB pada hari Kamis.
Sumber: Coking coal stays subdued amid weak demand
Technology & Environment
Electrical steel becomes a key product in China’s steel industry
Dekarbonisasi global mengubah baja elektrik menjadi salah satu produk utama dari industri besi baja Tiongkok, dan ekspor baja elektrik tersebut telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, tulis Fastmarkets.
Pada tahun 2021, total 860,96 ribu ton baja elektrik dikirim dari Tiongkok, naik 64% yoy. Pada tahun 2022, angka ini tumbuh sebesar 49% yoy menjadi 1,28 juta ton, dan pada tahun 2023 turun 4% yoy menjadi 1,23 juta ton. Tahun lalu, India menjadi pembeli terbesar baja elektrik Tiongkok, menyumbang 15% dari total ekspor produk ini dari Tiongkok.
Sumber: Electrical steel becomes a key product in China's steel industry
China to support a series of low-carbon demonstration projects
China’s National Development and Reform Commission (NDRC) telah mengidentifikasi daftar pertama dari proyek percontohan rendah karbon dengan teknologi canggih. Enam diantaranya terkait dengan penambangan bijih besi atau produksi baja, Kallanish mencatat
Angang Mining Resources Utilization, anak perusahaan Anshan Iron & Steel, berencana mengolah tailing bijih besi berkapasitas 24 juta ton/tahun menjadi 2,2 juta ton/tahun dengan 65% konsentrat bijih besi. Jumlah tersebut setara dengan pembangunan kompleks pertambangan berkapasitas 8,5 juta ton per tahun. Perhitungan tersebut didasarkan fakta bahwa 8,5 juta ton bijih per tahun setara dengan volume produksi konsentrat yang diumumkan, karena rendahnya rata-rata kandungan besi dalam bijih Tiongkok.
Sumber: China to support a series of low-carbon demonstration projects
Investment
UAE and Oman agree on a $32 billion green megaproject
Proyek ini mencakup inisiatif energi terbarukan dan kapasitas produksi green steel.
Uni Emirat Arab (UEA) dan Oman telah menandatangani perjanjian investasi senilai AED 117 miliar ($31,85 miliar) untuk mega proyek industri dan energi, dilaporkan oleh RenewablesNow.
Rencana tersebut melibatkan inisiatif energi terbarukan (tenaga surya, angin), serta fasilitas produksi green steel. Detail proyek tidak diungkapkan.
Perusahaan asal UEA yang berpartisipasi dalam kemitraan ini antara lain TAQA, Masdar, Emirates Global Aluminum (EGA), Emirates Steel Arkan (ESA), serta Omani OQ Alternative Energy, dan Oman Electricity Transmission Company.
Sumber: UAE and Oman agree on a $32 billion green megaproject
Brazilian Gerdau mulls building a 600.00 mt SBQ plant in Mexico
Produsen baja Brazil, Gerdau, sedang mempertimbangkan untuk membangun pabrik baja khusus (special steel) di Meksiko dengan kapasitas 600.000 metrik ton untuk melayani pasar otomotif. Jika investasi tersebut disetujui, pabrik ini akan menjadi pabrik terbesar kedua milik Gerdau, hanya dilampaui oleh pabrik yang berlokasi di kota perbatasan Monroe, Michigan.
“Gerdau mengumumkan kepada para pemegang saham dan pasar bahwa mereka akan memulai survei kelayakan untuk investasi potensial dalam pembangunan unit greenfield di Meksiko, yang didedikasikan untuk produksi baja khusus (SBQ), dengan perkiraan kapasitas 600.000 metrik ton per tahun.” perusahaan tersebut memberi tahu pasar saham.
Jika disetujui, pabrik SBQ baru di Meksiko akan menjadi pabrik terbesar kedua dari enam pabrik Gerdau saat ini. Di Amerika Serikat terdapat tiga, yang terbesar terletak di Monroe dengan kapasitas 730.000 metrik ton, yang lain terletak di Fort Smith, Arkansas dengan kapasitas 500.000 metrik ton, dan yang di Jackson, Michigan dengan kapasitas 280.000 metrik ton.
Sumber: Brazilian Gerdau mulls building a 600,000 mt SBQ plant in Mexico