Weekly Update #22 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center
Market
Steel prices in the first week of June 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $379 per ton, naik $1 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $116 per ton, turun $5 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $490-525 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $493-525 per ton, dan harga rebar berkisar antara $565-585 per ton, sedangkan harga terakhir pada minggu lalu berkisar antara $565-590 per ton.
Harga wire rod dan HR coil tetap stabil pada minggu ini, masing-masing berkisar antara $585-600 per ton dan $570-575 per ton. Sementara itu, harga CR coil 1mm mengalami penurunan sebesar $10 per ton menjadi berkisar antara $595-600 per ton.
Sumber: Steel prices in the first week of June 2024 - Arab Iron and Steel Union
China's steel prices trapped in range in June
Harga baja Tiongkok diperkirakan akan tetap stabil dalam kisaran bulan ini, karena masih terdapat momentum kenaikan berkat stimulus kebijakan yang lebih kuat. Sementara itu, perbaikan fundamental pasar menunjukkan tanda-tanda adanya pelemahan, prediksi Wang Jianhua, kepala analis Mysteel, dalam tinjauan bulanan terbarunya.
Faktanya, kekuatan yang berlawanan ini telah menjaga harga baja domestik tetap terkendali pada bulan Mei, meskipun harga akhirnya sedikit lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya, catat Wang. Pada 31 Mei, harga baja komposit nasional Tiongkok dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 3.997,52 per ton ($562,8 per ton), naik sebesar Yuan 4,39 per ton dibandingkan bulan sebelumnya.
Sumber: China's steel prices trapped in range in June
Vietnamese HRC market slackens
Pasar Hot Rolled Coil (HRC) grade komersial di Vietnam mengalami penurunan minggu ini karena beberapa pemasok dari Tiongkok secara agresif menurunkan harga. Pada saat yang sama, produsen HRC Vietnam, Hoa Phat Dung Quat, baru-baru ini menurunkan harga domestiknya untuk pengiriman bulan Agustus, catat Kallanish.
Pasar melihat beberapa penawaran untuk HRC Q235 dari Tiongkok pada harga $530-535 per ton CFR Vietnam. Harga ini lebih rendah $10 per ton dibandingkan dengan Jumat lalu. "Agen yang sangat agresif mengundang tawaran," kata seorang pedagang Vietnam mengenai tingkat harga yang lebih rendah ini. Pedagang lain mencatat bahwa ia mendengar adanya pemesanan pada harga $530-532 per ton CFR Vietnam tetapi tidak memberikan rincian lebih lanjut.
Sementara itu, Hoa Phat menurunkan daftar harga jual sekitar $9 per ton untuk alokasi harga HRC domestik terbaru pada 3 Juni. Harga yang ditetapkan perusahaan untuk HRC grade SAE1006 atau SS400 non-skin passed adalah sekitar $568 per ton CFR Vietnam selatan, tidak termasuk PPN.
Sumber: Vietnamese HRC market slackens
European HRC market digests potential safeguards’ effect on domestic prices
Pasar hot-rolled coil Eropa secara umum stabil pada hari Jumat, 31 Mei, dengan harapan adanya pemulihan harga setelah pengumuman penyesuaian safeguard baru yang diperkirakan akan menurunkan impor dari Asia, sumber mengatakan kepada Fastmarkets.
Aktivitas pembelian di pasar spot HRC di Eropa tetap rendah selama seminggu hingga hari Jumat, dengan hanya sedikit tonase yang dibeli.
“Pasar masih hati-hati dan tenang. Ditambah lagi, Jerman libur pada 30-31 Mei jadi tidak ada transaksi yang terjadi,” kata salah satu pembeli asal Jerman kepada Fastmarkets.
Penawaran HRC untuk pengiriman bulan Juli dari produsen baja terintegrasi di Jerman terdengar sekitar €630-650 ($682-703) per ton ex-works pada hari Jumat, dengan transaksi terutama terjadi di kisaran harga terendah.
Sumber: European HRC market digests potential safeguards’ effect on domestic prices - EUROMETAL
EU HRC prices remain stable even as some mills offer discounted material
Harga domestik hot-rolled coil di Eropa tetap stabil pada 31 Mei, meskipun produsen baja menawarkan diskon pada biaya tambahan untuk menjaga harga dasar tetap stabil dan memastikan volume pesanan untuk musim panas.
"Pabrik-pabrik bersedia memberikan diskon pada biaya tambahan untuk menjaga harga dasar tetap stabil," kata seorang sumber dari pusat layanan. "Diperkirakan adanya penghentian lebih lama untuk perawatan musim panas."
Komisi Eropa mengumumkan pada 30 Mei bahwa mereka mempertimbangkan pembatasan sebesar 15% per negara atas volume Tariff Rate Quota yang tersedia pada setiap kuartal. Sumber-sumber mengatakan bahwa hal tersebut akan menciptakan masalah bagi pembeli, yang harus menyimpan material yang telah dipesan di pelabuhan atau mencari pembeli lain di Afrika atau Timur Tengah, dan mungkin juga mengambil material dari pabrik-pabrik Eropa jika diperlukan.
Sumber: EU HRC prices remain stable even as some mills offer discounted material - EUROMETAL
ArcelorMittal announces price increases for long products across Europe
Produsen baja global, ArcelorMittal, mengumumkan kenaikan harga untuk long products di seluruh Eropa. Langkah ini didorong oleh tingginya biaya produksi dan kebutuhan untuk memulihkan margin, Kallanish melaporkan, mengutip sumber pasar.
Kenaikan harga diperkirakan sebesar €30 per ton dibandingkan dengan kontrak bulan Mei untuk semua jenis long products.
Pasar long products di Eropa Utara dan Selatan mengalami penurunan permintaan dan tingginya biaya produksi. Pada saat yang sama, produsen di Eropa Selatan memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan produsen di wilayah Utara dan Barat, yang menghadapi penjualan dan margin yang rendah. Bulan lalu, semua produsen long products di Jerman, Perancis, Italia dan Spanyol menaikkan harga dengan hasil yang beragam. Bulan ini, pabrik di Italia mencoba menaikkan harga lagi.
Sumber: ArcelorMittal announces price increases for long products across Europe
China’s construction steel prices to fluctuate in June
Harga-harga baja konstruksi termasuk rebar dan wire rod di Tiongkok kemungkinan akan merosot pada awal Juni sebelum menunjukkan tanda-tanda pemulihan kembali, dengan ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan yang membaik, demikian prediksi Mysteel dalam laporan bulanannya yang terbaru.
Selama bulan Mei, harga domestik baja konstruksi awalnya cenderung meningkat kemudian turun karena optimisme pasar surut dengan laju penurunan saham baja yang cepat menjelang akhir bulan lalu, catat pada laporan tersebut. Penurunan permintaan yang lebih cepat dari perkiraan dianggap sebagai penyebabnya.
Pada tanggal 31 Mei, harga nasional Tiongkok untuk rebar HRB400E dengan diameter 20mm, yang dianggap sebagai penanda sentimen pasar baja di seluruh negeri, dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 3.830 per ton ($529 per ton) dan termasuk PPN 13%, lebih rendah sebesar Yuan 69 per ton dari puncaknya pada tanggal 22 Mei. Namun, secara bulanan, harga ini masih mencatat keuntungan sebesar Yuan 16 per ton dari tanggal 30 April.
Sumber: China's construction steel prices to fluctuate in June
GCC mill seals rebar deals to Asian Markets
Salah satu pabrik yang paling berorientasi ekspor di Gulf Cooperation Council (GCC) telah mencapai kesepakatan penjualan rebar menjelang akhir pekan lalu dengan tujuan Singapura dan Hong Kong, menurut informasi dari Kallanish.
Pemasok ini biasanya menjual kargo seberat 50.000 ton di pasar Hong Kong.
Dua kesepakatan terpisah masing-masing sebanyak 50.000 ton telah diselesaikan, satu untuk Singapura dengan pengiriman pada bulan Juni dan satu lagi untuk Hong Kong dengan kesiapan pengiriman pada akhir Juni/awal Juli. Harga kesepakatan tersebut berada di sekitar $517 per ton FOB berat teoritis, kira-kira $510 per ton berat aktual.
Seorang sumber yang mengetahui transaksi tersebut mengatakan: "Kesepakatan ini dilakukan setelah ada permintaan mendadak, dan pemasok menyarankan menambahkan biaya pengiriman laut sebesar $25 per ton harga FOB untuk menghitung harga CNF."
Sumber: GCC mill seals rebar deals to Asian markets | SEAISI
Global scrap trade decreased by 5% y/y in Q1
Lebih dari 60% negara-negara pengimpor mencatat penurunan dalam volume perdagangan. Perdagangan global dalam scrap besi pada Januari-Maret 2024 turun 5% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023, menjadi 14,3 juta ton. Lebih dari 60% dari negara-negara pengimpor (14 dari 22) mencatat penurunan dalam kinerja. Ini dilaporkan oleh BigMint.
Turki terus memegang posisi terdepan di antara pengimpor scrap dunia. Impor bahan baku pada Januari-Maret 2024 mencapai 5,3 juta ton, meningkat 8% dibandingkan tahun sebelumnya. Produksi baja di negara ini meningkat 28% y/y selama periode tersebut, karena produsen lokal berhasil mengatasi tantangan depresiasi lira, inflasi, dan harga energi tinggi melalui investasi baru, kapasitas, dan produk bernilai tambah.
Sumber: Global scrap trade decreased by 5% y/y in Q1 | SEAISI
China's ferrous scrap prices to face downward pressure
Harga scrap besi di Tiongkok diperkirakan melemah pada bulan Juni, terpengaruh oleh kemungkinan penurunan konsumsi scrap di kalangan produsen baja, menurut laporan bulanan terbaru Mysteel.
Meskipun pemerintah pusat baru-baru ini memperkenalkan paket kebijakan insentif untuk mendukung ekonomi domestik, permintaan baja dari pengguna akhir diperkirakan masih akan menurun pada bulan ini, prediksi laporan tersebut, dengan menunjukkan bahwa hujan lebat pada saat ini, ditambah dengan peningkatan suhu musim panas, dapat menyebabkan produsen baja mengurangi produksi lebih lanjut.
Pada tanggal 31 Mei, harga scrap komposit nasional Tiongkok dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 2.893,6 per ton ($406,3 per ton) termasuk PPN 13%, naik sebesar Yuan 30,1 per ton dari bulan sebelumnya. Memasuki bulan ini, harga telah turun selama beberapa hari terakhir menjadi Yuan 2.866,3 per ton pada tanggal 4 Juni.
Sumber: China's ferrous scrap prices to face downward pressure | SEAISI
US scrap market prepares for price decline
Pasar scrap domestik AS bersiap menghadapi penurunan harga di semua grade menjelang penyelesaian pada bulan Juni, catat Kallanish.
Pabrik-pabrik dilaporkan telah membatalkan pembelian pada hari Jumat yang tidak terkirim pada akhir Mei, untuk mencapai harga yang lebih rendah pada bulan Juni. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh terus menurunnya nilai lembaran baja domestik AS secara bertahap.
Sentimen pasar, yang memburuk menjelang akhir bulan lalu, tetap lemah pada hari pertama bulan Juni karena penjual scrap menunggu dengan cemas untuk melihat pada harga berapa produsen akan masuk ke pasar. Meskipun beberapa pemasok mengharapkan harga tetap stabil didukung oleh harga pig iron yang kuat, ekspektasi umum adalah terjadinya penurunan sebesar $15-30 per gross ton dari Mei untuk semua grade di seluruh negeri.
Sumber: US scrap market prepares for price decline
Iron ore prices fell to their lowest level in 6 weeks due to fears of weak Chinese demand
Harga bijih besi jatuh ke level terendah dalam 6 minggu, seiring dengan kekhawatiran investor tentang prospek permintaan dari Tiongkok karena krisis berkepanjangan di sektor real estat yang memasuki tahun ketiganya.
Harga bijih besi berjangka di Singapura turun sebesar 3,3% menjadi $111,70 per ton selama perdagangan hari ini, mencatat level terendah sejak 17 April lalu, sebelum sedikit meningkat menjadi $111,90 per ton.
Kontrak berjangka yang diperdagangkan di Chinese Dalian Stock Exchange juga turun sebesar 2,4% menjadi Yuan 844 ($116,48) per ton.
Menurut Bloomberg, penjualan rumah baru oleh 100 perusahaan real estat terbesar di Tiongkok turun sebesar 34% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Yuan 322,4 miliar ($44,5 miliar) pada bulan Mei, dibandingkan dengan penurunan sebesar 45% pada bulan April lalu.
Policies
EU to extend safeguards, cap ‘other country’ imports
Komisi Eropa telah mengusulkan untuk memperpanjang tindakan safeguard Uni Eropa terhadap baja selama dua tahun lagi hingga 30 Juni 2026. Komisi Eropa juga akan menerapkan batasan sebesar 15% per negara asal atas Tariff Rate Quota (TRQ) untuk hot rolled coil, guna memastikan stabilitas pasar dan menghindari terdesaknya pemasok tradisional, catat Kallanish.
Lonjakan impor dari negara-negara asal baru terkait dengan meningkatnya kelebihan kapasitas di beberapa wilayah tertentu, serta tekanan signifikan yang disebabkan oleh peningkatan ekspor Tiongkok ke beberapa pasar, kata Komisi Eropa.
Sumber: EU to extend safeguards, cap ‘other country’ imports - EUROMETAL
Canadian steelworkers seek several measures including CBAM to protect local industry
Marty Warren, Direktur Jenderal United Steelworkers of Canada, menyatakan bahwa pemerintah perlu mengambil beberapa langkah untuk melindungi industri baja lokal dari peningkatan impor.
Menurut Warren, produk impor sekarang menguasai 61% dari pasar baja domestik, yang merupakan peningkatan signifikan dibandingkan dengan 15,5% yang tercatat pada tahun 1984. Sementara pangsa impor dari AS turun menjadi lebih dari 20% pada tahun 2022, pangsa pasar dari negara-negara selain AS dan Meksiko telah meningkat dua kali lipat sejak tahun 2015. Kelebihan kapasitas di pasar global, pengalihan pengadaan publik ke luar negeri, serta langkah-langkah dan perlindungan perdagangan yang tidak efektif juga memperburuk situasi ini.
Sumber: Canadian steelworkers seek several measures including CBAM to protect local industry
Investment
Germany approves financing of ArcelorMittal’s green transition
Pabrik baja ArcelorMittal di Bremen dan Eisenhüttenstadt akan menerima bantuan keuangan besar-besaran untuk beralih ke produksi baja yang ramah lingkungan. Menteri Ekonomi Jerman, Robert Habeck, mengatakan hal ini selama kunjungannya ke salah satu perusahaan, lapor Mitteldeutsche Zeitung.
Negara akan membiayai proyek ini sekitar €1,3 miliar, yang mencakup sekitar setengah dari total investasi.
Menurut Habeck, industri yang memerlukan banyak energi harus didekarbonisasi. Menurutnya, hal ini memerlukan biaya, dan perusahaan tidak dapat menanggung biaya ini sendiri.
Sumber: Germany approves financing of ArcelorMittal's green transition
Turk Eximbank to provide financing for Turkish exporters’ adoption to CBAM
Turk Eximbank, sebuah lembaga pembiayaan ekspor yang didukung oleh pemerintah Turki, telah mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian pinjaman "Turkish green export project" sebesar €1 miliar untuk mendukung investasi eksportir Turki dalam transformasi ramah lingkungan. Menurut pernyataan tersebut, Bank for Reconstruction and Development akan memberikan jaminan kerugian pertama sebesar €600 juta kepada pemberi pinjaman dan Turkish Ministry of Finance and Treasury akan mendukung perjanjian tersebut dengan jaminan balasannya.
Pinjaman 10 tahun yang akan diberikan oleh Deutsche Bank, Standard Chartered Bank, BNP Paribas, dan ING Bank ini akan membantu ekspor Turki mengatasi tantangan akibat Carbon Border Adjustment Mechanism Uni Eropa, yang mengharuskan importir Eropa membayar pajak karbon mulai tahun 2026. Selain itu, pinjaman ini akan memungkinkan produsen produk ramah lingkungan untuk memperluas ekspor mereka, serta mendukung produksi energi terbarukan, investasi dalam proyek efisiensi energi, dan kebutuhan modal kerja perusahaan.
Sumber: Turk Eximbank to provide financing for Turkish exporters’ adoption to CBAM