Weekly Update #25 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, AISU, GMK Center
Market
Steel prices in the fourth week of June 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $386 per ton, sama seperti harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $105 per ton, turun $2 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $495-525 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $500-525 per ton, dan harga rebar berkisar antara $575-585 per ton, sedangkan harga terakhir pada berkisar antara $575-585 per ton pada minggu lalu.
Harga wire rod tetap stabil pada kisaran $585-600 per ton, sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami penurunan dari minggu lalu masing-masing sebesar $20 per ton dan $3 per ton menjadi berkisar antara $535-545 per ton dan $590 per ton.
Sumber: Steel prices in the fourth week of June 2024 - Arab Iron and Steel Union
Tangshan billet prices drop further
Harga billet persegi Q235 150mm di Tangshan, Provinsi Hebei, Tiongkok Utara, mengalami penurunan sebesar Yuan 90 per ton ($12,4 per ton) dalam seminggu, menjadi Yuan 3.300 per ton EXW termasuk PPN 13% pada 23 Juni, menurut penilaian Mysteel. Antusiasme para re-rollers lokal untuk membeli billet terhambat karena banyak yang hampir mencapai titik impas di tengah penjualan finished steel yang lesu, berdasarkan survei mingguan.
Namun, responden survei mengatakan bahwa beberapa re-rollers di Tangshan melanjutkan produksi setelah kerugian mereka pada penjualan finished steel berkurang minggu lalu. Selama periode 13-19 Juni, konsumsi billet harian di antara 48 re-rollers lokal yang dipantau oleh Mysteel meningkat sebesar 21.800 ton per hari, hampir mencapai titik tertinggi dalam 1,5 bulan menjadi rata-rata 54.500 ton per hari.
Meskipun demikian, responden survei memperkirakan bahwa permintaan billet akan melemah minggu ini karena tingginya stok finished steel di re-rollers dan lesunya penjualan baja mereka.
Sumber: Tangshan billet prices drop further
South Korean Billet Stirs Limited Interest in Philippines
Pasar impor billet di ASEAN terus bergerak lesu, catat Kallanish. Kemunculan penawaran billet dari Korea Selatan yang jarang terjadi di Filipina telah membangkitkan minat beberapa sumber impor dan perdagangan.
Seorang pedagang menawarkan billet EAF Korea 5sp 130mm untuk pengiriman Agustus dengan harga $511 per ton CFR Manila, menurut sumber impor. “Pabriknya tidak diungkapkan,” kata seorang pembeli di Manila. “$511 adalah harga yang kompetitif untuk dibeli kecuali harga rebar masih terlalu rendah untuk mendapatkan margin,” katanya. “Harga terus mengejutkan karena penurunannya lambat.”
“Pedagang asing atau pabrik tidak dapat berbuat banyak terhadap rendahnya harga rebar di dalam negeri,” catat seorang pedagang di Manila. Hingga saat ini, belum jelas apakah penawaran dari Korea Selatan tersebut telah diambil oleh pembeli.
Sumber: South Korean billet stirs limited interest in Philippines
Vietnamese HRC market stumbles
Para eksportir terus menurunkan harga ekspor HRC untuk menarik pembeli di Vietnam, catat Kallanish. Pembelian HRC komersial berada pada tingkat rendah sementara pasar HRC rerolling tetap sepi.
Penawaran HRC 3mm Q195 dari Tiongkok telah turun menjadi $522-525 per ton CFR Vietnam. Sebuah penawaran beredar pada 20 Juni untuk pengiriman akhir Agustus dengan harga $522 per ton CFR dan kesepakatan dilaporkan telah tercapai pada harga yang sama di hari Senin sebelumnya.
Beberapa transaksi mungkin terjadi sedikit lebih tinggi pada $525 per ton CFR, menurut laporan seorang pedagang di Vietnam bagian selatan. Penawaran untuk HRC grade Q235 dengan ketebalan 3-12mm dari Tiongkok berada pada $527 per ton CFR, tidak berubah dari transaksi minggu sebelumnya.
Sumber: Vietnamese HRC market stumbles
European HRC prices mostly steady as some mills offer discounts
Harga domestik untuk hot-rolled coil Eropa sebagian besar tetap stabil pada 21 Juni meskipun pabrik-pabrik mulai menawarkan diskon kepada pelanggan agar dapat mengisi jalur produksi mereka untuk musim panas.
"Beberapa pabrik seperti ArcelorMittal lebih agresif karena mereka harus memenuhi pesanan," kata seorang sumber pedagang. "HRC Uni Eropa dapat dijual sekitar EUR600-610 per mt EXW, dan satu pabrik baru-baru ini menjual volume besar dengan harga EUR600 per mt EXW Ruhr."
Beberapa pabrik juga terdengar tetap bertahan pada harga yang lebih tinggi.
"Satu pabrik juga bertahan kuat pada harga EUR650-670 per mt EXW Ruhr yang mungkin menjadi alasan mengapa harga tampak lebih kuat," kata sumber tersebut.
Sumber sepakat bahwa fundamental pasar tetap tidak berubah, dengan aktivitas rendah dan permintaan yang buruk.
Sumber: European HRC prices mostly steady as some mills offer discounts - EUROMETAL
Ex-China HRC prices slide steadily in GCC
Para pembeli hot-rolled coil di Gulf Cooperation Council melihat harga terus menurun setiap minggunya, didorong oleh pemasok Tiongkok, karena tidak adanya penawaran dari pabrik-pabrik India.
Menyusul perubahan peraturan kuota UE yang membatasi pasokan per negara, pasar Timur Tengah diperkirakan akan mengalami persaingan sengit antara pemasok Tiongkok dan non-Tiongkok. Dengan banyaknya proyek minyak dan gas, transportasi air, proyek-proyek besar dan menengah yang sedang berlangsung, dan meningkatnya aktivitas pengeboran lepas pantai, permintaan HRC di wilayah tersebut akan tetap kuat dalam beberapa tahun mendatang, menurut analisis Kallanish.
Sumber: Ex-China HRC prices slide steadily in GCC | SEAISI
Nucor cuts weekly HC coil prices to lowest since April
Produsen baja asal Amerika, Nucor, telah mengumumkan penurunan harga mingguan hot rolled coil (HRC) sebesar $35 per ton menjadi $680 per short ton. Hal ini dilaporkan oleh BigMint berdasarkan pada data perusahaan.
Harga ini merupakan level terendah sejak 24 April tahun ini, ketika harga turun di bawah $700 per ton.
Pekan lalu, harga HRC di Amerika Utara turun di bawah $700 per short ton, mencapai titik terendah baru dan terus turun.
Pada saat yang sama, menurut World Steel Dynamics, Cleveland-Cliffs telah membuka pesanan hot rolled coil untuk bulan Agustus dengan harga dasar $720 per short ton, menurut pesan kepada pelanggan.
Sumber: Nucor cuts weekly HC coil prices to lowest since April
Saudi non-benchmark mills ready rebar price hike
Pabrik-pabrik tier dua dan tier tiga di Arab Saudi sedang bersiap untuk menaikkan harga rebar mereka sebesar SAR 25-40 per ton ($7-11) dibandingkan sebelum libur Idul Fitri karena biaya scrap dan logistik yang melonjak. Selain itu, para pedagang rebar meningkatkan pembelian untuk mengantisipasi kenaikan harga pabrik acuan, Hadeed, untuk rolling bulan Juli, seperti yang dicatat oleh Kallanish.
Sebelum libur Idul Fitri, distributor utama memesan rebar dengan tonase signifikan untuk restocking dari produsen baja terintegrasi penuh Al Ittefaq yang berpusat di Dammam, dengan harga sekitar SAR 2.260 per ton, yang dikirim dengan sistem kredit.
Rebar dari pabrik acuan, yang dikirim dengan pembayaran tunai, tersedia dengan harga sekitar SAR 2.320 per ton di antara pedagang dan SAR 2.330-2.360 per ton untuk penjualan eceran.
Sumber: Saudi non-benchmark mills ready rebar price hike
Saudi's Hadeed lifts longs prices as costs rise
Hadeed, produsen baja terbesar di Arab Saudi, telah sedikit menaikkan harga domestiknya untuk finished long product yang dikirim pada bulan Juli di tengah kurangnya permintaan dan peningkatan harga scrap domestik.
Ini adalah pengumuman harga pertama oleh manajemen baru, yang mulai menjabat pada awal Juni setelah akuisisi Hadeed oleh pemilik baru Public Investment Fund (PIF) disetujui oleh otoritas regulasi pada bulan Mei, catat Kallanish.
Harga untuk rebar berdiameter 12-40 mm, rebar in coil 8-14 mm, dan wire rod 6,5-12 mm telah dinaikkan masing-masing sebesar SAR 35 per ton ($9,3) dibandingkan harga pada bulan Juni.
Harga barunya adalah SAR 2.410 per ton ($642,6) untuk straight rebar berdiameter 12-40 mm dan SAR 2.485 per ton ($662,6) masing-masing untuk rebar in coils 8-14 mm dan wire rod 6,5-12 mm. Harga ini berlaku untuk pengiriman nasional, belum termasuk PPN 15%, dan pembayaran diterima melalui LC selama 90 hari atau jaminan bank.
Sumber: Saudi's Hadeed lifts longs prices as costs rise
Global scrap prices fluctuate in June amid steel market uncertainty
Pada bulan Juni 2024, harga scrap global berfluktuasi di bawah pengaruh prospek pasar baja yang tidak menentu selama perlambatan konsumsi musiman. Aktivitas konsumen Turki menjelang liburan memberikan sedikit dukungan bagi pasar AS dan UE. Pada saat yang sama, harga turun di Tiongkok.
Harga scrap di Turki telah meningkat sebesar $6 per ton, atau 1,6%, menjadi $386 per ton CFR sejak awal Juni 2024 (per 25 Juni). Peningkatan harga terjadi pada minggu pertama bulan Juni, dan kemudian tingkat harga menjadi stabil.
Tren kenaikan di awal Juni disebabkan oleh peningkatan permintaan bahan baku dan penguatan Euro terhadap Dolar. Peningkatan permintaan didorong oleh kebutuhan produsen baja lokal untuk mengisi kembali stok sebelum Ramadhan, yang diyakini oleh produsen baja dimanfaatkan oleh pemasok untuk menaikkan harga. Sementara itu, para penjual scrap menekankan bahwa tingginya tingkat harga disebabkan oleh kurangnya bahan baku akibat kesulitan dalam pengumpulannya.
Sumber: Global scrap prices fluctuate in June amid steel market uncertainty
Worldsteel figures show China ramping up furnaces again
Produksi baja global pada bulan Mei untuk 71 negara yang melaporkan kepada World Steel Association (Worldsteel) yang berbasis di Brussels mencapai 165,1 juta metrik ton, meningkat 1,5 persen dibandingkan dengan bulan Mei tahun lalu.
Karena Tiongkok memproduksi lebih dari separuh baja dunia, ketika pabriknya meningkatkan produksi, seperti yang terjadi pada bulan Mei ini, dapat mengubah momentum output global.
Di Tiongkok, produksi baja sebanyak 92,9 juta metrik ton pada bulan Mei meningkat 2,7% dibandingkan dengan yang diproduksi tahun lalu, membalikkan tren dari bulan-bulan sebelumnya di tahun ini. Yang mungkin sama pentingnya, angka 92,9 juta metrik ton tersebut mewakili lonjakan sebesar 8,1% dibandingkan dengan 85,9 juta metrik ton yang diproduksi Tiongkok pada bulan April.
Peningkatan aktivitas produksi baja bulan lalu mungkin merupakan antisipasi perbaikan di sektor konstruksi Tiongkok sebagai respons terhadap insentif yang diumumkan oleh pemerintah.
Sumber: Worldsteel figures show China ramping up furnaces again
Policies
UK Steel: New government projects should use local steel
Asosiasi perdagangan yang berbasis di Inggris, UK Steel, menyatakan bahwa proyek infrastruktur pemerintah yang baru mungkin akan menghabiskan lebih dari £1,5 miliar untuk pembelian baja dari luar negeri. Asosiasi tersebut menambahkan bahwa pemerintahan yang baru harus berkomitmen untuk menggunakan baja lokal dalam proyek-proyek ini.
Berdasarkan data yang tersedia, diperkirakan bahwa £4,3 miliar akan dihabiskan untuk pengadaan baja dalam investasi publik dalam dekade mendatang. Namun, data terbaru menunjukkan bahwa hanya 66 persen baja ini akan dibeli dari produsen baja di Inggris. Menurut asosiasi tersebut, jika tren ini terus berlanjut, Inggris berpotensi kehilangan setidaknya £2 miliar dalam nilai tambah bruto kumulatif, baik secara langsung maupun tidak langsung.
UK Steel menegaskan bahwa sebagian besar baja yang dibutuhkan untuk proyek-proyek ini dapat diproduksi secara lokal. Asosiasi tersebut menekankan bahwa diperlukan lebih banyak investasi dalam kapasitas produksi baja untuk memenuhi semua kebutuhan jenis baja, terutama untuk investasi energi terbarukan.
Sumber: UK Steel: New government projects should use local steel
EU officially extends safeguard measures on steel imports for two years
UE secara resmi telah memperpanjang tindakan pengamanan (safeguard) terhadap impor baja selama dua tahun ke depan, hingga Juni 2026. Komisi Eropa telah menerbitkan peraturan pelaksanaan yang relevan.
Menurut Komisi Eropa, peraturan tersebut juga menyesuaikan fungsi tindakan pengamanan agar sesuai dengan kondisi pasar.
Keputusan ini diambil setelah adanya permintaan penyelidikan dari 14 negara anggota UE.
Kebutuhan untuk memperluas dan menyesuaikan tindakan pengamanan, menurut Komisi Eropa, disebabkan oleh kombinasi beberapa faktor. Ini termasuk:
• tingginya tingkat kelebihan kapasitas baja global dan peningkatan tajam ekspor dari Tiongkok ke negara-negara ketiga, khususnya ke Asia, yang menyebabkan peningkatan ekspor dari negara-negara ketiga tersebut ke UE,
• peningkatan jumlah trade remedies dan pembatasan lain yang diberlakukan oleh negara ketiga,
• penurunan permintaan yang signifikan di UE.
Sumber: EU officially extends safeguard measures on steel imports for two years
Technology & Environment
Spanish steel producers call on the government to support the industry
Produsen baja Spanyol meminta pemerintah untuk mendukung industri ini. Mereka mencatat bahwa komitmen sektor baja lokal untuk mengurangi emisi tidak dapat dilakukan dalam situasi saat ini. Isu-isu ini dibahas dalam pertemuan asosiasi industri, Union of Steel Companies (Unesid), menurut siaran pers organisasi tersebut.
Unesid mencatat bahwa produksi baja di Spanyol terus menurun. Pada tahun 2023, produksinya turun sebesar 1,2% dibandingkan tahun sebelumnya, menjadi 11,4 juta ton. Permintaan baja sedikit meningkat tahun lalu, sebesar 1,2% menjadi 12,6 juta ton. Ekspor turun sebesar 5,8% dari tahun sebelumnya, menjadi 7,6 juta ton, sementara impor turun sebesar 3,3% dari tahun sebelumnya, menjadi 10,1 juta ton.
Menurut Presiden Unesid, Bernardo Velasquez, tren pada tahun 2024 akan hampir sama, tergantung pada perkiraan penurunan suku bunga dan perubahan regulasi untuk mendukung investasi dan pertumbuhan ekonomi.
Sumber: Spanish steel producers call on the government to support the industry
Chinese provinces discuss targets to reduce steel production
Fujian telah mengumumkan pengurangan produksi baja sebesar 3,5 juta ton pada tahun 2024.
National Development and Reform Commission (NDRC) China telah menginstruksikan setiap provinsi agar menyampaikan target pengurangan produksi baja untuk tahun ini, seperti yang dilaporkan oleh BigMint.
Target pengurangan saat ini untuk beberapa provinsi adalah sebagai berikut: Fujian – 3,5 juta ton (telah diumumkan), Hebei – 15-17 juta ton, Shanxi – 2 juta ton.
Daerah lain terus memperbarui target mereka.
Rencana implementasi rinci diharapkan akan tersedia menjelang pertengahan Juli. Perhatian khusus diberikan kepada perusahaan yang diklasifikasikan sebagai kategori C atau lebih buruk dalam hal perlindungan lingkungan selama menuju musim panas, yang berpotensi mengharuskan mereka untuk mengurangi produksi lebih dari 50% dibandingkan standar normal.
Sumber: Chinese provinces discuss targets to reduce steel production
Decarbonisation needs wholesale change, project realisation questionable: panel
CBAM dan ETS penting untuk mendukung pembuatan baja rendah emisi di Eropa, namun akses terhadap energi ramah lingkungan berbiaya rendah dan komitmen dari pelanggan akan menjadi kuncinya. Pembuat teknologi saat ini siap menghadapi lonjakan pesanan yang diharapkan, namun ada keraguan apakah semua proyek pembuatan baja rendah emisi yang diumumkan akan benar-benar terealisasi. Demikian kesimpulan panel pada Fastmarkets International Iron Ore & Green Steel Summit 2024 hari Selasa di Wina.
Menggemakan kata-kata dari anggota dewan Midrex, Stephen Montague, di awal konferensi, "lokasi, lokasi, lokasi" adalah kunci investasi DRI, kata direktur komersial pertumbuhan global dan unit bisnis hidrogen H2 Green Steel, Michael Lövgren. Selain memiliki green hydrogen dan karena itu green energy, pembeli harus siap membayar premi untuk baja yang diproduksi dengan biaya lebih tinggi.
Sumber: Decarbonisation needs wholesale change, project realisation questionable: panel - EUROMETAL
