Weekly Update #31 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices in the first week of August 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap mencapai $387 per ton, turun $2 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $104 per ton, naik $2 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara itu, harga billet berada pada kisaran $480-510 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $485-515 per ton, dan harga rebar berada pada kisaran $575-590 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $575-590 per ton.
Harga wire rod tetap stabil minggu ini pada kisaran $590-600 per ton. Sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami penurunan sebesar $13 dibandingkan minggu lalu, masing-masing berada pada kisaran $515-530 per ton dan $550-560 per ton.
Sumber: Steel prices in the first week of August 2024 - Arab Iron and Steel Union
Weak fundamentals still weigh on China's HRC market
Kontradiksi antara permintaan yang rendah dan pasokan yang melimpah di pasar hot-rolled coil (HRC) Tiongkok diperkirakan akan terus berlanjut bulan ini, dengan harga HRC kemungkinan akan berfluktuasi antara Yuan 3.400-3.500 per ton ($475,7-489,6 per ton), sedikit lebih rendah dibandingkan dengan harga bulan Juli dengan kisaran Yuan 3.480-3.760 per ton, menurut laporan bulanan terbaru Mysteel tentang item flat-rolled utama ini.
Per 31 Juli, harga spot HRC Q235 4,75mm di Tiongkok berdasarkan penilaian Mysteel berada pada Yuan 3.488 per ton termasuk PPN, turun sebesar Yuan 239 per ton atau 6,4% dari bulan sebelumnya.
Secara keseluruhan, konsumsi baja domestik termasuk hot coils diprediksi akan tetap lemah pada bulan Agustus karena suhu siang hari yang tinggi dan hujan deras yang sesekali terjadi di Tiongkok pada musim panas ini tampaknya akan terus berlanjut, menurut laporan Mysteel.
Sumber: Weak fundamentals still weigh on China's HRC market | SEAISI
The EU HRC market remains stable even as mills operate at break-even margins
Harga hot-rolled coil domestik di Eropa sebagian besar tetap stabil pada 1 Agustus karena pasar secara fundamental masih lemah, dan beberapa sumber pasar masih ragu tentang perkembangan harga di masa mendatang.
Beberapa sumber mengatakan bahwa harga tidak akan turun lagi karena pabrik sudah beroperasi dengan keuntungan yang sangat tipis atau hanya mencapai titik impas, tergantung pada jenis furnace yang digunakan.
“Saya tidak yakin harga bisa turun di bawah Eur600 per mt,” kata seorang sumber dari service center.
Menurut beberapa sumber pasar, tekanan dan volatilitas yang dialami di sektor HRC bukanlah sesuatu yang mengejutkan, terutama karena lesunya permintaan di industri otomotif Eropa dan persaingan ketat dari ekspor otomotif Tiongkok yang mempengaruhi pasar.
Sumber: The EU HRC market remains stable even as mills operate at break-even margins - EUROMETAL
European HRC prices soften amid subdued market
Harga Hot-rolled coil domestik di Eropa melemah pada 2 Agustus karena aktivitas pasar yang lesu dan permintaan yang rendah.
"Aktivitas sangat sedikit," kata seorang sumber di pabrik. "Pelanggan tidak tertarik memesan dalam jumlah besar."
“Harga tetap stabil tetapi pada tingkat yang lebih rendah,” kata sumber dari pabrik kedua.
Permintaan material tetap rendah karena tingkat persediaan yang tinggi, kata beberapa sumber. Mereka menambahkan bahwa pelanggan hanya menambah persediaan sesuai kebutuhan dan menghindari penumpukan persediaan, terutama karena liburan musim panas sedang berlangsung.
"Pelanggan memiliki cukup material untuk memenuhi kebutuhan hingga akhir tahun," kata seorang sumber distributor. "Pelanggan akan menambah persediaan sesuai kebutuhan tanpa menimbun."
“Sebagian besar pelaku pasar di Jerman tutup,” kata sumber dari pabrik ketiga.
Sumber: European HRC prices soften amid subdued market - EUROMETAL
Holidays, dumping probe hinder India-EU coil trade
Aktivitas ekspor hot rolled coil dan cold rolled coil India ke Eropa terus menurun minggu ini. Hal ini disebabkan oleh rendahnya minat pembeli dan juga karena liburan musim panas di UE, menurut informasi para sumber kepada Kallanish.
Para pelaku pasar juga menunggu pemberitahuan resmi dari Europe Comission (EC) terkait penyelidikan anti-dumping terhadap HRC dari India dan beberapa negara lainnya. Pemberitahuan tersebut diharapkan akan dirilis minggu ini, menurut seorang sumber.
Pedagang memperkirakan bahwa aktivitas dan permintaan yang rendah di UE akibat liburan musim panas kemungkinan akan membaik mulai minggu pertama September.
Sumber: Holidays, dumping probe hinder India-EU coil trade | SEAISI
Nucor raises HRC prices for the second week in a row
Selama periode ini, harga spot HRC meningkat sebesar $40 per ton.
Produsen baja AS, Nucor, telah mengumumkan kenaikan harga spot mingguan untuk hot-rolled coils (HRC) sebesar $15 per ton dibandingkan minggu sebelumnya, sehingga harga menjadi $690 per short ton. Hal ini dilaporkan oleh Kallanish.
Perusahaan ini telah menaikkan harga HRC selama dua minggu berturut-turut. Pada tanggal 29 Juli, Nucor mengumumkan kenaikan harga HRC sebesar $25 per ton menjadi $675 per ton. Sejak saat itu, harga produk telah meningkat sebesar $40 per ton. Perusahaan menaikkan harga secara bertahap dengan tujuan untuk mengembalikan harga yang telah turun lebih dari 40% sejak awal tahun.
Sumber: Nucor raises HRC prices for the second week in a row
Italian plate producers seek increases
Produsen heavy plate di Italia menaikkan harga sebesar €30 per ton ($32) dibandingkan bulan lalu untuk grade S275 dan S355. Para sumber mengatakan kepada Kallanish bahwa pasar sedang sepi karena libur musim panas di bulan Agustus.
Para re-roller lokal meminta harga €700 per ton EXW untuk grade S275 dan sekitar €730-740 per ton untuk S355. Bulan lalu, mereka berusaha keras menurunkan harga, sehingga penawaran impor tidak lagi kompetitif.
Menurut sumber dari pabrik, harga telah mencapai titik terendah dan diperkirakan akan naik pada kontrak mendatang. Mengingat biaya produksi saat ini dan nilai slab impor, jelas bahwa harga kontrak bulan Juli tidak berkelanjutan bagi produsen karena mereka beroperasi dengan margin keuntungan yang minimal. Beberapa produsen mulai menolak menjual dengan harga rendah seperti yang terlihat pada bulan Juli.
Sumber: Italian plate producers seek increases - EUROMETAL
Summer lull, rebar rules drag China mills' margins to decade low
Bagi produsen baja terintegrasi di Tiongkok, bulan Agustus tampaknya akan menjadi bulan yang sangat sulit. Banyak dari mereka mengalami penurunan besar dalam keuntungan, dan margin penjualan baja domestik mereka mencapai titik terendah dalam beberapa tahun terakhir, menurut survei mingguan terbaru dari Mysteel.
Pada tanggal 2 Agustus, rata-rata keuntungan dari 247 pabrik baja blast furnace (BF) di seluruh Tiongkok yang dipantau secara rutin oleh Mysteel turun menjadi hanya 6,49%, setengah dari rata-rata minggu sebelumnya yang sudah rendah yaitu 15,15% dan merupakan level terendah dalam satu dekade. Laba yang rendah dari pabrik-pabrik BF sebagian besar disebabkan oleh penurunan cepat harga baja domestik baru-baru ini, menurut Mysteel Global.
Sumber: Summer lull, rebar rules drag China mills' margins to decade low | SEAISI
Polish steel rebar prices inch downward on low demand, oversupply
Harga rebar domestik di Polandia sedikit menurun dalam seminggu hingga Jumat, 2 Agustus, karena permintaan yang rendah dan kelebihan pasokan di pasar, menurut sumber perdagangan kepada Fastmarkets.
Penilaian harga mingguan Fastmarkets untuk rebar domestik adalah 2.680-2.730 zloty ($674-686) per ton CPT Polandia pada hari Jumat, turun sebesar 20 zloty per ton dari harga minggu sebelumnya, yaitu 2.700-2.730 zloty per ton.
Pabrik-pabrik Polandia berharap bisa mendapatkan harga 2.750 zloty per ton CPT, tetapi minggu ini tersedia tawaran lebih rendah sebesar 2.700 zloty per ton CPT di pasar, sumber mengatakan kepada Fastmarkets.
Sumber: Polish steel rebar prices inch downward on low demand, oversupply - EUROMETAL
China BF mills rein in production as losses widen
Produksi blast furnace (BF) di antara produsen Tiongkok terus menurun untuk minggu kedua selama 26 Juli-1 Agustus, dengan penurunan yang lebih cepat dibandingkan minggu sebelumnya, menurut survei terbaru dari Mysteel. Kerugian yang semakin besar dan sentimen pesimis membuat pabrik-pabrik terpaksa mengurangi produksi, menurut Mysteel Global.
Selama periode survei terbaru, rata-rata tingkat utilisasi kapasitas BF di antara 247 produsen baja yang dipantau secara reguler oleh Mysteel turun sebesar 0,74% dari minggu sebelumnya menjadi 88,87%, dan rata-rata produksi hot metal harian mereka juga turun sebesar 29.900 ton per hari atau 1,3% dari minggu sebelumnya menjadi 2,37 juta ton per hari.
Selama periode yang sama, tingkat operasional pabrik-pabrik yang disurvei rata-rata mencapai 81,28%, lebih rendah 1,05% dibandingkan minggu sebelumnya, menurut survei.
Sumber: China BF mills rein in production as losses widen
Iron ore prices recover from late July downturn
Kontrak berjangka bijih besi untuk bulan September, yang paling banyak diperdagangkan di Dalian Commodity Exchange, untuk periode 26 Juli-2 Agustus 2024 meningkat sebesar 2,6% menjadi Yuan 783,5 per ton ($108,28 per ton), menurut Hellenic Shipping News.
Di Singapore Exchange, harga kontrak berjangka September per 2 Agustus 2024 naik sebesar 3,1% dibandingkan harga pada 26 Juli menjadi $102,85 per ton.
Pasar bijih besi mengalami penurunan signifikan pada akhir Juli karena permintaan baja yang rendah dan stok bahan baku yang meningkat di pelabuhan-pelabuhan Tiongkok. Harga turun ke level terendah sejak April tahun ini, dengan harga sekitar $99 per ton di Singapore Exchange dan $104 per ton di Dalian Exchange.
Sumber: Iron ore prices recover from late July downturn
Lacking demand pressures Turkish scrap market
Harga scrap di Turki tetap rendah minggu lalu karena pembeli tidak tertarik dengan tawaran skrap akibat penjualan baja yang lesu, pemesanan billet dengan harga lebih murah, dan margin keuntungan pabrik yang hampir nol.
Pabrik-pabrik Turki, yang telah memesan hampir 700.000 ton billet impor sejak pertengahan Juni, belum kembali mencari skrap. Selain transaksi dari Prancis dengan harga $386 per ton CFR untuk HMS 1&2 80:20 pada paruh pertama minggu lalu, tidak ada pemesanan dari luar negeri yang terdengar di pasar.
Beberapa pemasok asal Uni Eropa menawarkan HMS 1&2 80:20 pada harga $383 per ton CFR pada hari Jumat, tetapi tidak ada pembeli yang tertarik. Beberapa pemasok dari Baltik dan AS menawarkan harga $390 per ton CFR untuk HMS 1&2 80:20 yang premium.
Sumber: Lacking demand pressures Turkish scrap market | SEAISI
UAE scrap consumers push prices down
Di United Arab Emirates (UAE), harga scrap domestik turun karena penurunan harga pembelian dari konsumen utama scrap, sementara ekspor scrap ke India dan Pakistan masih lesu. Minggu ini, harga scrap lokal di UAE turun hampir AED 50 per ton ($13,6) dari minggu lalu, seperti yang dikonfirmasi Kallanish dari sumber pasar.
Negosiasi harga baru untuk scrap sedang berlangsung antara pembeli dan pedagang. Untuk jenis PNS (Plate and Structure) scrap, harga sekarang berada di kisaran AED 1.275-1.285 per ton, turun dari AED 1.350 per ton. Harga fabrikasi kini berada di AED 1.260-1.280 per ton, turun dari AED 1.320-1.350 per ton minggu lalu. Jenis HMS 1 90:10, yang dikenal sebagai “Super”, turun menjadi AED 1.230-1.240 per ton dari AED 1.275 per ton minggu lalu. Harga sheared scrap diperkirakan akan turun menjadi AED 1.275 per ton dari AED 1.325 per ton minggu lalu, dan HMS 80:20 menjadi AED 1.220 per ton. Semua harga ini sudah termasuk biaya pengiriman tetapi belum termasuk PPN 5%.
Sumber: UAE scrap consumers push prices down | SEAISI
Policies
South Korea to start AD investigation on stainless steel from 4 countries
Korea Selatan akan memulai penyelidikan anti-dumping (AD) terhadap produk stainless steel dari Tiongkok, Indonesia, Taiwan, dan Vietnam, menurut hasil dengar pendapat publik yang diadakan oleh Korea Trade Commission (KTC).
Penyelidikan ini akan dimulai berdasarkan permohonan dari produsen baja lokal POSCO. penyelidikan ini bertujuan untuk membuat keputusan akhir tentang apakah akan memperpanjang bea masuk anti-dumping sebesar 7,17%-25,82% pada produk flat-rolled stainless steel dari Tiongkok, Indonesia, dan Taiwan.
Sementara itu, tingkat dumping yang diduga sebesar 37,62% untuk cold-rolled stainless steel dari tiga perusahaan Vietnam, yaitu Yongjin Metal Technology, TVL Joint Stock Company, dan TVL Steel Production and Construction Joint Stock Company, juga akan diselidiki. KTC berencana membuat keputusan awal pada bulan Oktober
Sumber: South Korea to start AD investigation on stainless steel from 4 countries | SEAISI
Technology & Environment
China unveils work plan to establish dual-control system for Co2 emissions
China State Council, badan administratif tertinggi negara tersebut, telah mengeluarkan rencana kerja rinci untuk membentuk sistem kendali ganda atas emisi karbon. Langkah ini menandai perubahan fokus Tiongkok dari mengendalikan konsumsi energi menjadi mengendalikan emisi karbon, demi mencapai target puncak karbon dan netralitas karbon yang telah ditetapkan oleh pemerintah pusat, menurut rilis terbaru dari State Council.
Sistem "kendali ganda" emisi karbon ini berarti mengatur total emisi karbon serta emisi karbon yang terlibat dalam produksi per unit output ekonomi, yang dikenal sebagai intensitas emisi.
Sebelumnya, Tiongkok berkomitmen untuk mengurangi konsumsi energi dan intensitas energi, yang dikenal sebagai "kendali ganda konsumsi energi". Namun, mereka kemudian menyadari bahwa panduan ini justru menekan penggunaan energi non-fosil seperti nuklir dan energi terbarukan, meskipun keduanya dianggap sebagai energi 'hijau', menurut laporan Mysteel Global. Selain itu, persyaratan ketat dalam penggunaan energi juga berdampak pada produksi bahan baku yang memang membutuhkan banyak energi.
Sumber: China unveils work plan to establish dual-control system for Co2 emissions | SEAISI
China’s Shougang Group orders electric arc furnace from Danieli
Produsen baja asal Tiongkok, Shougang Group, telah memesan electric arc furnace (EAF) berkapasitas 160 ton dari pemasok peralatan asal Italia, Danieli. Hal ini dilaporkan oleh Kallanish. Unit ini akan digunakan oleh anak perusahaan Shougang, Qian'an Steel.
Pembangunan fasilitas EAF berkapasitas 1,3 juta ton per tahun ini merupakan bagian dari proyek Qian'an Steel untuk memproduksi baja berkualitas tinggi dengan emisi karbon hampir nol yang akan dimulai bulan Oktober tahun ini. Fasilitas ini akan berlokasi di Zona Pengembangan Ekonomi Qian'an (Provinsi Hebei). Pembangunan dijadwalkan selesai pada Desember 2026.
Perusahaan Italia ini akan memasok Shougang dengan sebuah Electric Arc Furnace dari Danieli Zerobucket yang dilengkapi dengan sistem pemuatan scrap yang berkelanjutan. Peralatan tersebut memastikan pemulihan energi yang efisien dan memiliki emisi karbon paling rendah dibandingkan dengan pabrik lainnya yang sedang beroperasi.
Sumber: China's Shougang Group orders electric arc furnace from Danieli
Investment
Transition to “Green” Hydrogen Could Transform the Steel Industry
Ferrexpo telah melakukan investasi awal untuk mengeksplorasi penggunaan hidrogen secara produktif. Perusahaan berencana menggunakan hidrogen sebagai sumber energi untuk mendukung produksi pelet bijih besi. Ferrexpo meyakini bahwa penerapan green hydrogen untuk produksi Direct Reduced Iron (DRI) dapat mentransformasi industri baja. Informasi ini dilaporkan oleh Fastmarkets, dengan mengutip Nick Bias, Kepala Hubungan Investor dan Komunikasi Korporat Ferrexpo.
Seperti yang dilaporkan oleh GMK Center sebelumnya, Ferrexpo sedang mempertimbangkan untuk memasang elektroliser berkapasitas 3,2 MW sebagai bagian dari rencana dekarbonisasi yang ambisius. Proyek ini pertama kali diumumkan dalam Corporate Responsible Business Report perusahaan tahun 2021.
Sumber: Transition to “Green” Hydrogen Could Transform the Steel Industry – Ferrexpo
Liberty Dunaújváros gets billion euro financing from China
China’s Export and Credit Insurance Corporation (Sinosure) akan mendukung transisi Liberty Dunaújváros untuk beralih ke teknologi rendah emisi dengan dana sebesar €1,3 miliar ($1,4 miliar), menurut laporan media.
Untuk tujuan tersebut, Sinosure telah menandatangani memorandum of understanding (MoU) dengan CISDI Engineering dari Tiongkok, tulis Budapest Business Journal. CISDI sebelumnya telah dikontrak oleh Liberty untuk modernisasi pabrik di Hungaria. Kontrak tersebut mencakup pemasangan EAF berkapasitas 1,5 juta ton per tahun serta peningkatan metalurgi sekunder dan pabrik hot strip. Langkah-langkah ini akan memungkinkan bisnis tersebut menghasilkan produk bernilai tinggi untuk sektor otomotif di Hungaria, kata Liberty.
Proyek ini sejak awal didukung oleh pemerintah Hungaria dan Tiongkok, yang didanai oleh bank-bank Tiongkok yang dipimpin oleh CITIC Bank dan didukung oleh Sinosure, tetapi jumlah pastinya belum diungkapkan hingga saat ini.
Sumber: Liberty Dunaújváros gets billion euro financing from China - EUROMETAL
