Weekly Update #32 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices in the second week of August 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $378 per ton, turun $9 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $101 per ton, turun $3 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara itu, harga billet berada pada kisaran $475-500 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $480-510 per ton, dan harga rebar berada pada kisaran $575-590 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $575-590 per ton.
Harga wire rod dan HR coil tetap stabil dari minggu lalu, masing-masing berkisar antara $590-600 per ton dan $515-530 per ton. Sedangkan harga CR coil 1mm mengalami kenaikan sebesar $5 menjadi berkisar antara $555-565 per ton.
Sumber: Steel prices in the second week of August 2024 - Arab Iron and Steel Union
Chinese, ASEAN billet markets descend quickly
Pasar billet di Tiongkok dan ASEAN sedang merosot, menurut Kallanish. Harga billet domestik di Tiongkok yang terus menurun memberikan tekanan besar pada pasar ASEAN, sehingga produsen di wilayah tersebut terpaksa menurunkan harga untuk tetap bersaing.
Sumber-sumber perdagangan di Tiongkok mengatakan bahwa permintaan billet menurun karena adanya perbedaan harga penawaran yang besar, disebabkan oleh penurunan harga berjangka baja. Selisih harga tersebut sekitar $8-10 per ton pada hari Selasa, dengan penawaran pada harga $450 per ton CFR Ko Si Chang, Thailand, sementara beberapa penjual menawarkan harga serendah $440 per ton. Penurunan harga berjangka di Tiongkok yang terus menerus membuat para pembeli lebih berhati-hati dalam menambah stok. Meskipun penurunan ini mungkin segera berakhir, beberapa pedagang tetap pesimis tentang prospek jangka panjangnya.
Sumber: Chinese, ASEAN billet markets descend quickly | SEAISI
Chinese HRC export prices stay flat on week
Setelah turun selama empat minggu berturut-turut, harga ekspor hot-rolled coil (HRC) grade komersial dari Tiongkok akhirnya stabil minggu lalu. Namun, risiko penurunan tetap ada karena pasar baja domestik yang masih lemah, menurut laporan pasar mingguan Mysteel.
Sampai dengan 9 Agustus, harga ekspor HRC SS400 4,75 mm berdasarkan penilaian Mysteel tetap tidak berubah dari minggu sebelumnya, yaitu $487 per ton FOB dari pelabuhan Tianjin di Tiongkok Utara.
Meskipun harga tidak berubah sepanjang minggu, harga ekspor hot-rolled coil asal Tiongkok mengalami volatilitas sebagai respons terhadap perubahan di pasar domestik dan luar negeri, menurut survei Mysteel.
Pada awal minggu, melemahnya nilai dolar AS membuat beberapa produsen baja di Asia, termasuk pabrik baja di Tiongkok, menaikkan harga penawaran ekspor HRC mereka. Misalnya, harga penawaran ekspor untuk HRC Q235B asal Tiongkok naik menjadi $493-520 per ton FOB, naik dari minggu sebelumnya yang berada di kisaran $483-490 per ton.
Sumber: Chinese HRC export prices stay flat on week
Chinese steelmakers reduce September prices for flat rolled products
Produsen flat steel terbesar di Tiongkok (Baosteel, Angang, dan Bengang) telah menurunkan harga penawaran untuk penjualan bulan September, yang diperkirakan akan menjadi tantangan. Hal ini dilaporkan oleh Kallanish.
Baosteel menurunkan harga untuk produk hot-rolled dan cold-rolled coil sebesar Yuan 100 per ton ($14 per ton), sama seperti penurunan harga di bulan Agustus, dan harga untuk produk thick-rolled turun sebesar Yuan 150 per ton ($21 per ton).
Angang dan Bengang juga menurunkan harga sebagian besar produk mereka, termasuk HRC dan CRC, sebesar RMB 200 per ton ($28 per ton) untuk penjualan bulan September.
Selain itu, China Steel Corporation dari Taiwan dan Formosa Ha Tinh Steel dari Vietnam akan segera mengumumkan harga flat steel mereka untuk pengiriman bulan September. Diperkirakan bahwa tindakan yang diambil oleh produsen besar di Tiongkok telah memberikan tekanan pada kedua perusahaan tersebut.
Sumber: Chinese steelmakers reduce September prices for flat rolled products
Post-holiday price direction unclear for European HRC
Harga hot-rolled coil di Eropa pada Jumat, 9 Agustus, cenderung stabil di tengah pasar yang lesu karena musim liburan. Para pelaku pasar masih ragu tentang bagaimana harga akan bergerak setelah liburan, menurut sumber yang dikutip oleh Fastmarkets.
Fastmarkets menghitung indeks baja harian hot-rolled coil domestik, EXW Eropa Utara sebesar €618,88 ($676) per ton pada hari Jumat, turun €0,14 per ton dari €619,02 pada hari Kamis.
Indeks tersebut turun €1,62 per ton dari minggu sebelumnya dan turun €14,25 per ton dari bulan sebelumnya.
Beberapa sumber mengatakan bahwa perdagangan di wilayah tersebut sangat lesu karena musim liburan, bahkan penawaran yang stabil pun jarang terjadi.
Sumber dari pembeli memperkirakan harga yang bisa dinegosiasikan berada di kisaran €600-620 per ton EXW.
Sumber: Post-holiday price direction unclear for European HRC - EUROMETAL
EU coil mills try for fourth-quarter increase
Pabrik-pabrik coil terintegrasi di Eropa Barat Laut berencana menaikkan harga untuk pengiriman mulai Oktober, menurut pelaku pasar kepada Kallanish.
Beberapa pabrik kini menargetkan harga penawaran sebesar €660 per ton ($721) EXW untuk hot-rolled coil. Kenaikan harga ini dianggap wajar, karena mencerminkan kenaikan yang berhati-hati sebesar €30 dari harga tertinggi sekitar €630 per ton yang telah dicapai pabrik selama musim panas ini.
Harga penawaran baru ini akan segera berlaku, karena pesanan yang masuk sekarang berarti proses rolling dan pengiriman akan dilakukan pada bulan Oktober, menurut seorang manajer service center.
Sumber-sumber dari pabrik mengatakan kepada Kallanish pada bulan Juni bahwa upaya kenaikan harga di musim panas akan sulit, tetapi kenaikan akan diperlukan pada bulan September. Namun, penawaran baru ini datang lebih cepat dari perkiraan, kemungkinan untuk mengamankan pengiriman pada kuartal keempat.
Sumber: EU coil mills try for fourth-quarter increase - EUROMETAL
German steelmaker Salzgitter expects lower strip shipments for rest of 2024
Produsen Jerman, Salzgitter, memperkirakan bahwa pengiriman strip steel akan sedikit menurun untuk sisa tahun 2024. Pengiriman section diperkirakan tetap stabil, dan produksi baja kasar akan sedikit berkurang, menurut laporan interim mereka pada 12 Agustus.
Pada paruh pertama tahun ini, Salzgitter memproduksi 2,69 juta metrik ton baja kasar, sedikit meningkat dibandingkan periode yang sama tahun 2023 yang mencapai 2,51 juta ton. Selama periode tersebut, pengiriman mencapai 2,81 juta ton, naik dari 2,77 juta ton pada paruh pertama tahun 2023. Namun, penjualan pengiriman turun menjadi 2,47 juta ton dari 2,69 juta ton.
Salzgitter memperkirakan bahwa pasar heavy steel plate akan tetap lemah, dengan penerimaan pesanan diperkirakan turun di bawah level yang sudah rendah tahun lalu dan harga akan tetap tekanan.
Sumber: German steelmaker Salzgitter expects lower strip shipments for rest of 2024 - EUROMETAL
Polish steel rebar, wire rod prices down on seasonal low demand
Permintaan yang rendah telah menurunkan harga domestik untuk rebar dan wire rod di Polandia pada minggu yang berakhir Jumat, 9 Agustus, sumber perdagangan mengatakan kepada Fastmarkets.
Perlambatan akibat liburan musim panas juga mempengaruhi rendahnya konsumsi. Ekspektasi mengenai kemungkinan kenaikan harga pada bulan-bulan musim gugur bervariasi, menurut Fastmarkets.
Pabrik-pabrik baja di Polandia masih menawarkan rebar dengan harga 2.750 zloty ($694) per ton CPT hingga 9 Agustus, menurut sumber industri kepada Fastmarkets.
Namun, produsen bersedia memberikan diskon, dan beberapa volume terjual dengan harga 2.650-2.700 zloty per ton CPT, menurut Fastmarkets.
Pelaku pasar memperkirakan harga yang bisa dinegosiasikan berada di kisaran 2.650-2.700 zloty per ton CPT.
Sumber: Polish steel rebar, wire rod prices down on seasonal low demand - EUROMETAL
Turkish scrap falls below $370 threshold
Harga scrap di Turki terus menurun setelah kesepakatan terbaru yang dilakukan oleh pemasok Eropa, menurut Kallanish.
Pemasok menjual 25.000 ton HMS 1&2 80:20 seharga $368,5 per ton dan 10.000 ton grade bonus seharga $390,5 per ton CFR Turki. Harga ini merupakan yang terendah sejak Oktober 2023. Meskipun ada kesepakatan asal Inggris seharga $368 per ton CFR untuk HMS 1&2 80:20 pada minggu pertama bulan Maret, kesepakatan tersebut dianggap tidak mewakili pasar pada saat itu karena kualitasnya dianggap buruk dan tidak diulang.
Pasar scrap Turki saat ini dipengaruhi sentimen negatif akibat turunnya harga berjangka baja di Tiongkok, penawaran billet asal Asia yang lebih murah di Turki, dan penjualan baja yang lemah. Meskipun harga billet impor sempat pulih setelah mencapai $480-485 per ton CFR Turki pada akhir Juli, penawaran dari Asia turun kembali menjadi $480-484 per ton CFR minggu ini.
Seorang pemasok memperkirakan harga scrap akan turun lebih jauh, mungkin di bawah $350 per ton CFR Turki untuk material dari Uni Eropa.
Sumber: Turkish scrap falls below $370 threshold | SEAISI
Iron ore outlook dims as China inventories, steel output fade
Harga bijih besi telah turun selama enam minggu berturut-turut karena sektor baja Tiongkok terus menghadapi kesulitan dan persediaan bahan baku di pelabuhan tidak lagi meningkat.
Pasar berjangka di Singapore Exchange ditutup pada $101,49 per metrik ton pada 9 Agustus, sedikit naik dari harga penutupan terendah dalam empat bulan sebesar $100,14 pada hari sebelumnya.
Harga kontrak bijih besi ini telah turun setiap minggu sejak 5 Juli dan turun 29% dari puncaknya di tahun 2024 sebesar $143,60 per ton, yang dicapai pada minggu pertama tahun ini.
Meskipun penurunan harga ini belum bisa dianggap sebagai titik terendah, hal ini menunjukkan bahwa sentimen pasar telah bergeser dari optimisme bahwa upaya Beijing untuk mendukung sektor konstruksi yang sedang terpuruk akan meningkatkan permintaan baja, ke kenyataan bahwa pabrik baja sedang berjuang untuk mendapatkan keuntungan dan penjualan.
Sumber: Iron ore outlook dims as China inventories, steel output fade | SEAISI
Baowu Steel warns of a serious crisis in the Chinese steel industry
Industri baja Tiongkok menghadapi krisis yang lebih serius dibandingkan dengan resesi tahun 2008 dan 2015. Produsen baja terbesar di dunia, China Baowu Steel Group, memperingatkan hal ini, menurut laporan Bloomberg.
Krisis ini kemungkinan akan berlangsung lebih lama dan lebih buruk daripada yang diperkirakan oleh sektor baja, kata Hu Wangming, Chairman Baowu Steel Group, pada pertemuan semi-tahunan perusahaan tersebut. Grup ini memproduksi sekitar 7% dari total baja dunia, dan pernyataan ini kemungkinan akan menimbulkan kekhawatiran di kalangan pesaing di Asia, Eropa, dan Amerika Utara yang sedang berusaha menghadapi gelombang baru ekspor dari Tiongkok.
Baowu Steel akan fokus pada meminimalkan risiko. Perusahaan merekomendasikan agar departemen keuangan di semua tingkatan memberikan perhatian lebih pada keamanan pembiayaan dan memperkuat pengawasan, termasuk dalam mengelola pembayaran yang tertunda dan mendeteksi transaksi fiktif. Ditegaskan bahwa dalam situasi krisis, likuiditas lebih penting daripada keuntungan.
Sumber: Baowu Steel warns of a serious crisis in the Chinese steel industry
Problems in China’s steel sector deepen - Bloomberg
Prospek sektor baja di Tiongkok tidak menunjukkan perbaikan karena penurunan sektor real estat yang berkepanjangan telah menghilangkan sumber permintaan terbesar bagi industri baja negara tersebut, menurut laporan Bloomberg.
Harga baja terus menurun dan keuntungan di industri ini juga berkurang. Sementara itu, pemerintah Tiongkok fokus pada restrukturisasi ekonomi jangka panjang dan tidak memberikan bantuan apa pun untuk sektor ini. Beijing belum menawarkan solusi besar untuk masalah di sektor real estat atau peningkatan besar-besaran pengeluaran infrastruktur yang bisa menjaga konsumsi baja tetap stabil. Meskipun pemerintah berjanji untuk meningkatkan pengeluaran konsumen dan mengembangkan industri berteknologi tinggi, permintaan baja di negara tersebut diperkirakan akan menurun tahun ini.
Situasi pasar baja di Tiongkok ini memiliki dampak global, karena harga bijih besi melemah dan negara tersebut meningkatkan ekspor baja, yang memperburuk perselisihan perdagangan global.
Sumber: Problems in China's steel sector deepen – Bloomberg
Policies
Canadian steel industry calls for higher tariffs
Asosiasi advokasi baja dan aluminium mendesak pemerintah Kanada untuk mengambil tindakan pencegahan terhadap impor Tiongkok yang masuk ke Kanada, menurut Kallanish.
Catherine Cobden, CEO Canadian Steel Producers Association (CSPA), dan Jean Simard, Presiden Aluminium Association of Canada, memperingatkan dalam konferensi pers bahwa baja Tiongkok mengancam kelangsungan hidup industri mereka.
Baik Cobden maupun Simard mendukung tarif yang lebih tinggi sejalan dengan langkah-langkah yang diambil oleh AS dan Meksiko untuk melindungi pasar domestik Kanada.
Sumber: Canadian steel industry calls for higher tariffs | SEAISI
Thailand considers extending duties on Chinese Boron HRC
Divisi Trade Interests dan Remedies Division dari Departemen Perdagangan Luar Negeri (DFT) Thailand telah merilis rancangan keputusan untuk memperpanjang tindakan anti-dumping yang sudah ada pada produk baja canai panas dengan tambahan boron dari Tiongkok. Jajak pendapat secara lisan terkait rancangan ini akan diadakan pada 1 September.
Berdasarkan dokumen resmi yang dirilis oleh DFT, Thailand berencana memperpanjang bea masuk anti-dumping untuk produk baja canai panas dengan tambahan boron, baik dalam bentuk gulungan maupun tidak, yang diimpor dari Tiongkok selama lima tahun ke depan. Produk-produk tersebut harus memiliki kandungan boron lebih dari 0,0008%, dengan ketebalan antara 0,9 hingga 50 milimeter, dan lebar antara 100 hingga 3,048 milimeter.
Pada Desember 2012, Thailand memberikan keputusan afirmatif atas kasus tersebut dan memberlakukan bea masuk anti-dumping pada produk yang berasal dari Tiongkok. Tindakan ini kemudian diperpanjang selama lima tahun pada Desember 2018, dan dijadwalkan berakhir setelah 12 Desember 2023. Pada Agustus 2023, Sahaviriya Steel Industries Public Company Limited, satu-satunya produsen produk ini di Thailand dengan kapasitas tahunan sebesar 1 juta ton per tahun, kembali mengajukan permohonan peninjauan kepada DFT, dan tindakan anti-dumping tersebut diperpanjang selama satu tahun hingga 12 Desember 2024.
Sumber: Thailand considers extending duties on Chinese boron HRC | SEAISI
India considers alternative markets amid CBAM implementation
Sejak Uni Eropa mengumumkan penerapan CBAM secara bertahap, produsen baja India telah mencari cara untuk mengatasi tantangan ini. Untuk mengurangi dampak CBAM terhadap ekspor negara tersebut, India sedang mengidentifikasi pasar-pasar baru yang potensial, menurut laporan Business Today.
Data resmi menunjukkan bahwa flat products (hot rolled dan cold-rolled) menyumbang sebagian besar ekspor baja India. India mengekspor produk baja hot-rolled ke lebih dari 100 negara, dengan 5 negara Uni Eropa termasuk Italia, Belgia, Spanyol, Yunani, dan Polandia mencapai 25% dari ekspor tersebut pada tahun fiskal 2022/2023. Karena ekspor sangat terkonsentrasi di pasar-pasar ini, CBAM dapat berdampak besar pada produsen baja India jika tidak memperluas pasar ekspor mereka.
Sumber: India considers alternative markets amid CBAM implementation- News - GMK Center
Thai steel industry concerned about competition from foreign companies
The Federation of Thai Industries (FTI) mengungkapkan kekhawatiran mereka terkait potensi dominasi industri baja Thailand oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok, dan meminta adanya tindakan regulasi terkait hal tersebut, seperti yang dilaporkan oleh The Nation.
Chairman FTI, Kriengkrai Thiennukul, menjelaskan bahwa tingkat utilisasi kapasitas industri baja telah turun ke level terendahnya dalam tujuh tahun terakhir, di mana pada enam bulan pertama tahun ini tingkat utilisasi kapasitas sebesar 29,3%, turun dari 31,2% pada periode yang sama tahun lalu.
Kriengkrai juga menyoroti dampak dari investasi Tiongkok, yang diperkirakan akan meningkatkan kapasitas produksi hingga 12,42 juta ton per tahun, sementara permintaan baja di Thailand sekitar 16 juta ton per tahun.
Meskipun terjadi peningkatan investasi dari Tiongkok, Kriengkrai meyakinkan bahwa produsen domestik masih memiliki kapasitas produksi yang cukup untuk memenuhi kebutuhan baja di dalam negeri. Dia juga menambahkan bahwa Kementerian Perindustrian perlu menerapkan regulasi untuk mengatur pendirian pabrik-pabrik baja di Thailand.
Sumber: Thai steel industry concerned about competition from foreign companies | SEAISI
A bill to transform the steel industry was introduced in the United States
Modern Steel Act memberikan ketentuan untuk pembangunan pabrik baja baru di kota-kota yang mengalami deindustrialisasi.
Anggota Kongres dari Partai Demokrat AS, Ro Khanna, telah memperkenalkan sebuah rancangan undang-undang untuk menghidupkan kembali industri baja - Modern Steel Act. Hal ini dinyatakan dalam pernyataan resmi dari kantor Khanna.
Modern Steel Act adalah inisiatif transformasional yang akan membangun pabrik baja baru di kota-kota yang mengalami deindustrialisasi, membawa baja generasi terbaru kembali ke Amerika, memperkuat produksi domestik, menciptakan pekerjaan dengan gaji yang baik dan mempertahankan pekerjaan yang ada, serta meningkatkan daya saing industri AS di tingkat global.
Sumber: A bill to transform the steel industry was introduced in the United States
