Weekly Update #35 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices on the last day of August 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap mencapai $364 per ton, naik $4 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $101 per ton, naik $4 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara itu, harga billet berada pada kisaran $470-490 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $465-490 per ton, dan harga rebar berada pada kisaran $570-580 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $570-580 per ton.
Harga wire rod tetap stabil dari minggu lalu, berkisar pada $580-590 per ton. Sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami kenaikan dari minggu lalu, masing-masing sebesar $10 dan $13. Harga HR coil menjadi berkisar antara $480-490 per ton dan harga CR coil 1mm menjadi berkisar antara $525-535 per ton.
Sumber: Steel prices on the last day of August 2024 - Arab Iron and Steel Union
China's steel prices may rebound further in September
Dengan memasuki musim puncak di musim gugur, harga baja di Tiongkok pada bulan September diperkirakan akan terus naik, melanjutkan tren kenaikan sejak akhir Agustus, menurut prediksi Kepala Analis Mysteel, Wang Jianhua, dalam outlook bulanan terbarunya.
"Kenaikan harga bulan lalu diperoleh melalui pengorbanan yang signifikan oleh pasar baja," komentar Wang. "Penurunan harga sebelumnya menyebabkan hampir semua pembuat baja di Tiongkok menderita kerugian dan menyebabkan penghentian pemeliharaan yang luas di pabrik-pabrik," jelasnya. "Pemotongan pasokan akhirnya meletakkan dasar bagi pemulihan harga," tambahnya.
Sumber: China's steel prices may rebound further in September
China's hot metal output falls sharply in August
Produksi hot metal harian di antara 247 produsen baja blast furnace (BF) Tiongkok yang dijadikan sampel dalam survei rutin Mysteel rata-rata mencapai 2,26 juta ton per hari selama periode 1-29 Agustus, turun 5,3% dibandingkan dengan rata-rata harian sebesar 2,39 juta ton per hari pada bulan Juli, menurut laporan bulanan terbaru Mysteel tentang operasi BF. Jika dibandingkan dengan Agustus tahun lalu, rata-rata harian mengalami penurunan yang lebih besar yaitu 7,9%.
Lemahnya produksi hot metal di Tiongkok pada bulan Agustus tahun ini disebabkan oleh banyaknya pabrik BF domestik yang berhenti beroperasi untuk perawatan. Sebanyak 43 pabrik BF dihentikan operasinya selama bulan tersebut, sedangkan hanya 15 pabrik yang kembali beroperasi, demikian yang dijelaskan dalam laporan tersebut.
Sumber: China's hot metal output falls sharply in August | SEAISI
ASEAN billet market lags behind China hikes
Pasar impor billet di ASEAN meningkat seiring dengan kenaikan harga di Shanghai Future Exchange (SHFE), menurut Kallanish. Namun, transaksi masih lambat karena lemahnya permintaan baja jadi di kawasan tersebut.
Di Filipina, harga billet 150mm grade 5sp dari ASEAN dan Tiongkok untuk pengiriman bulan November sekitar $475 per ton CFR Manila. Harga ini naik dari $460 per ton CFR Manila selama seminggu hingga 23 Agustus. Billet persegi ukuran 130mm harganya sekitar $10 per ton lebih mahal dibandingkan dengan billet ukuran 150mm.
Pembeli sulit menerima harga yang lebih tinggi karena permintaan masih rendah. "Sangat sulit," kata seorang pedagang di Manila. Pelanggan belum menunjukkan minat beli yang serius. Kallanish menilai billet persegi 120/125/130mm grade 5sp/ps atau Q275 pada harga $460-465 per ton CFR Manila, naik $5 dari minggu lalu.
Sumber: ASEAN billet market lags behind China hikes | SEAISI
Tangshan billet prices stay rangebound
Harga billet di Tangshan, Provinsi Hebei, Tiongkok Utara, berfluktuasi selama minggu 26 Agustus-1 September, menurut survei mingguan Mysteel. Produksi billet mengalami sedikit penurunan minggu lalu, dan ke depannya, permintaan dari re-roller mungkin tertahan karena adanya pembatasan produksi yang diberlakukan sejak 30 Agustus, kata responden survei.
Pada 1 September, harga billet persegi Q235 150 mm di Tangshan dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 2.930 per ton ($412 per ton) EXW termasuk PPN 13%, naik sebesar Yuan 30 per ton dari minggu sebelumnya.
Sumber: Tangshan billet prices stay rangebound
China firming fails to move Vietnamese HRC market
Pasar impor hot-rolled coil di Vietnam lesu pada hari Jumat, menjelang libur panjang akhir pekan, menurut Kallanish. Secara umum, eksportir HRC Tiongkok menaikkan penawaran seiring dengan naiknya pasar berjangka.
Penawaran untuk HRC SAE 1006 dengan ketebalan 2mm ke atas dari Tiongkok berada di kisaran $485-490 per ton CFR Vietnam, naik dari $478 per ton CFR pada minggu sebelumnya. "Tidak banyak perubahan. Namun, para re-roller di Vietnam mulai mendapatkan pesanan, sehingga mereka mulai menambah stok HRC untuk penjualan coated sebelum akhir tahun," kata seorang sumber dari pabrik Hanoi. Kallanish menilai HRC grade SAE dengan ketebalan 2-2,7mm pada harga $480 per ton CFR Vietnam, naik $2,5 dari minggu sebelumnya.
Sumber: China firming fails to move Vietnamese HRC market | SEAISI
China's HRC output retreats by 1.7% on week
Produksi hot-rolled coil (HRC) di antara 37 produsen flat product Tiongkok yang dipantau secara berkala oleh Mysteel turun menjadi 3,05 juta ton selama minggu 26-30 Agustus, turun sebesar 52.200 ton atau 1,68% dibandingkan minggu sebelumnya, menurut hasil survei produksi mingguan terbaru.
Tingkat utilisasi kapasitas hot-rolling di antara 37 pabrik juga menurun hingga 1,34% menjadi rata-rata 77,93% minggu lalu, menurut survei tersebut.
Jika dibandingkan dengan rebar, profitabilitas pasar HRC yang lebih rendah mendorong banyak pabrik baja untuk mengalihkan produksi hot metal mereka ke pembuatan produk baja konstruksi minggu lalu, alih-alih berfokus pada flat product. Beberapa produsen baja di Tiongkok Timur juga menghentikan pabrik hot strip mereka minggu lalu untuk melakukan perawatan, menurut responden survei.
Sumber: China's HRC output retreats by 1.7% on week
European HRC prices inch down amid downward pressure, weak fundamentals
Harga hot-rolled coil domestik di Eropa sedikit turun pada 30 Agustus karena tekanan penurunan dan fundamental pasar yang lemah.
"Harga sedang berada di bawah tekanan besar," kata seorang sumber distributor. "Tidak ada perubahan dari pemegang stok dan pengguna akhir."
"Pasar masih lesu," kata seorang sumber pedagang. "Dan ada banyak ketidakpastian juga."
Beberapa perubahan diharapkan dalam beberapa minggu ke depan, tetapi arah pasar belum jelas. Beberapa pihak memperkirakan harga bisa turun hingga Eur50 sebelum akhir tahun.
Sementara itu, yang lain terus berpendapat bahwa industri perlu mengurangi kapasitas produksinya untuk meningkatkan harga.
Sumber: European HRC prices inch down amid downward pressure, weak fundamentals - EUROMETAL
Indian coil exports to EU remain weak
Aktivitas ekspor hot-rolled coil dan cold-rolled coil dari India ke Eropa tetap lambat karena liburan musim panas dan minat beli yang rendah, menurut Kallanish dari berbagai sumber.
Seorang sumber mengatakan, "pasar HRC Eropa masih lesu." Permintaan rendah karena, dalam beberapa kasus, liburan musim panas yang panjang dan minat beli yang terus melemah, tambahnya. Masalah terkait kuota safeguard di Uni Eropa juga berpengaruh.
Pasokan HRC asal India ke UE sejak 1 Juli mencapai 234.900 ton per 2 September, menurut data Eurometal. Sekitar 66.800 ton atau 22% dari kuota kuartal ketiga masih tersedia untuk alokasi di masa mendatang.
Penawaran HRC asal India kembali muncul di pasar Eropa minggu ini setelah beberapa minggu sepi karena liburan musim panas dan tidak ada pembeli.
Penawaran HRC asal India untuk grade S235 dilaporkan sekitar $605-610 per ton CFR Antwerp, atau $550-555 per ton FOB India, dengan pengiriman akhir September/Oktober. Harga ini turun sebesar $35-40 per ton dari penawaran HRC terakhir pada bulan lalu.
Sumber: Indian coil exports to EU remain weak - EUROMETAL
Plate prices remain inert in northwest Europe
Dengan berakhirnya liburan musim panas, pengamat pasar di Eropa Barat Laut masih belum melihat adanya kemungkinan harga pelat akan naik.
"Saya tidak melihat ada peluang bagi pabrik untuk menaikkan harga, meskipun mereka mungkin akan mencobanya," kata seorang manajer di grup distribusi Jerman kepada Kallanish. Pembeli lain mengatakan bahwa sudah ada upaya untuk menaikkan harga, "tetapi tidak berhasil".
"Tidak ada alasan yang mendukung kenaikan harga, karena permintaan sangat terbatas," kata seorang perwakilan pabrik. Ia menambahkan bahwa pelanggan terus menekan harga turun, sementara biaya produksi semakin tinggi.
Beberapa penawaran pelat grade S355 dari pabrik domestik selama musim panas turun hingga €730 per ton ($808) yang dikirimkan ke Ruhr, tetapi perwakilan tersebut mengatakan bahwa penawarannya masih lebih tinggi dari itu. Seorang pedagang mengonfirmasi harga tersebut, tetapi mencatat bahwa "pasar sangat lesu", dan aktivitas transaksi terlalu sedikit untuk menentukan harga yang representatif.
Sumber: Plate prices remain inert in northwest Europe - EUROMETAL
Qatar Steel UAE sets secondary rebar market benchmark
Pemasok rebar sekunder di Uni Emirat Arab dan Oman sedang mempertimbangkan kenaikan harga rebar di pasar UEA sebesar AED 50-73 per ton ($14-20) dari harga transaksi bulan Agustus.
Anak perusahaan Qatar Steel di UEA, yang mempertahankan harga rebar lebih tinggi dibandingkan pabrik sekunder lain pada bulan Agustus yaitu AED 2.160 per ton untuk pengiriman dengan LC 90 hari, tetap pada harga tersebut untuk bulan September, sehingga menjadi patokan harga.
Pembeli di Dubai, khususnya, menerima penawaran rebar sekitar AED 2.160-2.170 per ton dan di atasnya untuk pengiriman bulan September dengan LC 90 hari. Sementara itu, pembeli di Al Ain dan Abu Dhabi tampaknya menerima rebar sekunder yang dibuat di Abu Dhabi dengan harga AED 2.210 per ton atau lebih, karena regulasi yang mengharuskan penggunaan produk lokal, Abu Dhabi, menurut Kallanish .
Sumber: Qatar Steel UAE sets secondary rebar market benchmark
German rebar benders face diminishing profitability
Distributor dan bender rebar di Jerman mengeluhkan penurunan harga sepanjang tahun ini, terutama dalam penjualan kepada kontraktor bangunan.
Seorang manajer di salah satu grup bender terkenal mengatakan kepada Kallanish bahwa banyak perusahaan seperti mereka mungkin akan menghadapi masalah keuangan di sisa tahun ini. “Perbedaan besar adalah pekerjaan lama yang menghasilkan keuntungan sudah selesai,” jelasnya. “Sekarang, kami akan menangani pesanan dari paruh kedua tahun 2023,” ketika harga jual turun sampai setara dengan harga rebar masuk, dan kadang-kadang bahkan lebih rendah.
Grupnya memberitahu pelanggan selama musim panas bahwa mereka tidak bisa menjual dengan harga kurang dari €700 per ton ($775). Mereka meminta pelanggan "untuk tidak menganggap surat ini sebagai tanda kelemahan, tetapi sebagai bukti upaya untuk bekerja sama sebagai mitra yang setara."
Sumber: German rebar benders face diminishing profitability - EUROMETAL
Italian rebar buyers adopt wait-and-see attitude
Pembeli rebar di Italia kembali menunjukkan minat terhadap penawaran harga minggu ini setelah liburan musim panas. Namun, pasar diperkirakan akan tetap lesu selama beberapa hari ke depan, menurut Kallanish.
Pembeli bersikap hati-hati. Ada keyakinan bahwa harga untuk semua long product dan flat product di Italia akan turun seiring dengan penurunan harga scrap di Italia dan seluruh Eropa.
Pada awal Agustus, harga kontrak rebar urun sebesar €10-15 per ton ($11-16.6) dibandingkan bulan sebelumnya. Penurunan ini disebabkan oleh konsumsi yang lebih rendah di sektor hilir. Harga transaksi di pasar domestik bulan Agustus berkisar antara €300-320 per ton EXW dasar hingga €560-580 per ton EXW efektif, termasuk rata-rata €260 per ton untuk biaya tambahan ukuran.
Sumber: Italian rebar buyers adopt wait-and-see attitude - EUROMETAL
Baosteel plans to export 10 million tons of steel per year by 2028
Baosteel (Baoshan Iron & Steel), unit dari Tiongkok Baowu Steel Group, berencana meningkatkan ekspor baja hingga 10 juta ton per tahun pada tahun 2028. Perusahaan mengumumkan hal ini dalam presentasi hasil tengah tahunnya, menurut laporan Mysteel Global.
Pada paruh pertama tahun 2024, ekspor Baosteel mencapai rekor tertinggi sebesar 3,04 juta ton baja. Pada akhir tahun 2023, angka ini meningkat sebesar 46,6% dari tahun sebelumnya, menjadi sekitar 5,84 juta ton.
Perusahaan yakin bahwa keunggulannya di pasar global terletak pada beragam produk yang ditawarkan dan jaringan pemasaran internasional yang kuat. Baosteel berencana meningkatkan ekspor dengan memperluas jangkauan di Asia Selatan dan Asia Tenggara serta menjajaki peluang baru di Timur Tengah, Amerika Latin, dan Afrika. Selain itu, Baosteel juga akan tetap mempertahankan posisinya di Eropa, Amerika Utara, dan Amerika Selatan.
Sumber: Baosteel plans to export 10 million tons of steel per year by 2028
Global steel production fell by 5.3% m/m in July
Produksi baja di 71 negara pada Juli 2024 mencapai 152,8 juta ton.
Produksi baja global pada Juli 2024 turun 4,7% dibandingkan bulan yang sama pada tahun 2023 menjadi 152,8 juta ton. Data ini berdasarkan peringkat global dari 71 negara penghasil baja yang dirilis oleh World Steel Association.
Total produksi baja di negara-negara CIS+Ukraina turun 0,8% dalam sebulan dibandingkan Juli 2023 dan meningkat 1,4% dari bulan sebelumnya menjadi 7,5 juta ton. Termasuk Ukraina, yang produksinya meningkat 17,9% dari tahun sebelumnya namun turun 3,5% dari bulan sebelumnya menjadi 709 ribu ton
Sumber: Global steel production fell by 5.3% m/m in July
China’s steelmakers must be more self-disciplinled, warns CISA
Perilaku mengganggu yang ditunjukkan oleh pabrik baja Tiongkok saat ini sangat mengacaukan tatanan pasar, menurut Jiang Wei, wakil ketua dan sekretaris jenderal China Iron and Steel Association (CISA). Persaingan yang berlebihan, perang harga, dan penggunaan model bisnis yang usang memicu persaingan yang tidak sehat, ia memperingatkan dalam rilis terbaru di akun WeChat asosiasi tersebut.
Industri baja Tiongkok saat ini menghadapi persaingan yang sangat ketat, dengan permintaan baja yang menurun serta lingkungan eksternal yang rumit, kata Jiang. Namun, beberapa pabrik baja mengabaikan fase penyesuaian pasar yang sedang berlangsung dan malah menggunakan cara-cara kasar untuk mencapai skala ekonomi, termasuk terlibat dalam perang harga demi mendapatkan pangsa pasar, tambahnya.
Fenomena ini telah menyebabkan penurunan harga baja domestik secara terus-menerus, sementara biaya bahan baku tetap tinggi, yang menyebabkan beberapa pabrik kini menghadapi masalah arus kas yang parah serta masalah lainnya yang pada akhirnya mengikis keuntungan sektor baja, ia memperingatkan. Jiang juga mengutip data CISA yang menunjukkan bahwa keuntungan di antara anggota asosiasi pada bulan Juli anjlok sebesar 88% dibandingkan tahun sebelumnya dan turun drastis 90% dibandingkan bulan Juni.
Sumber: China's steelmakers must be more self-disciplined, warns CISA | SEAISI
Iron ore falls 4%, trades below $100 a tonne - Arab Iron and Steel Union
Harga bijih besi turun pada hari Senin, diperdagangkan di bawah $100 per ton di tengah perlambatan aktivitas industri di Tiongkok serta krisis berkepanjangan di sektor real estat.
Kontrak berjangka bijih besi yang paling aktif di Bursa Singapura turun 4,04% menjadi $96,95 per ton pada pukul 15.39 waktu Mekkah.
Penurunan ini terjadi setelah kontrak berjangka bijih besi mengalami kenaikan sekitar 10% dalam dua minggu terakhir, didorong oleh indikasi bahwa gelombang penurunan permintaan baja terburuk di Tiongkok selama musim panas telah berakhir.
Namun, data resmi yang dirilis Sabtu lalu menunjukkan adanya kontraksi lanjutan dalam aktivitas industri di negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia ini selama bulan Agustus, sehingga meningkatkan kekhawatiran investor tentang pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang masih lesu.
Sumber: Iron ore falls 4%, trades below $100 a tonne - Arab Iron and Steel Union
Technology & Environment
ArcelorMittal completes first phase of Differdange decarbonisation project
ArcelorMittal sedang menjalankan fase awal proyek dekarbonisasi di pabrik long products di Differdange, Luksemburg.
Perusahaan berhasil merelokasi lubang pembuangan slag hitam dari lokasi lama yang dekat dengan pemukiman. Mereka juga mengubah aula yang sebelumnya tidak digunakan menjadi ruang untuk menampung slag cair, yang berada lebih dekat dengan electric arc furnace.
Perubahan ini dilakukan tanpa menghentikan produksi. Fasilitas diperluas dengan menambah ruang penyimpanan dan lubang pembuangan di dalam aula, serta memasang pelapis untuk melindungi bangunan dari luar. Perusahaan baja tersebut menyatakan dalam catatan yang diperoleh Kallanish bahwa menempatkan lubang pembuangan slag di dalam aula tertutup memiliki keuntungan dalam mengurangi gangguan utama yang disebabkan oleh pembuangan slag. Pemerintah Luksemburg menyediakan dana hingga 30% untuk pemindahan lubang pembuangan slag ini.
Sumber: ArcelorMittal completes first phase of Differdange decarbonisation project - EUROMETAL
UK Steel calls for lower electricity prices amid green transition
Asosiasi perdagangan yang berbasis di Inggris Raya, UK Steel, telah menerbitkan sebuah laporan tentang harga listrik industri yang menunjukkan bahwa masih terdapat kesenjangan signifikan dalam biaya listrik yang dibayar oleh produsen baja Inggris Raya dibandingkan dengan pesaing mereka di Eropa.
Karena industri baja Inggris Raya berencana untuk sepenuhnya beralih ke electric arc furnaces, harga listrik menjadi semakin penting bagi daya saing, profitabilitas, dan kesuksesan masa depan industri ini. Dengan beralih ke EAF, konsumsi listrik industri baja Inggris Raya yang setara dengan penggunaan listrik 800.000 rumah tangga, diperkirakan akan meningkat dua kali lipat. Peralihan ke EAF diperkirakan akan mengurangi emisi gas rumah kaca Inggris Raya sebesar lebih dari dua persen.
Sumber: UK Steel calls for lower electricity prices amid green transition
Investment
EU to tighten funding rules on Chinese electrolysers
Komisi Eropa akan mengubah aturan lelang green hydrogen mendatang untuk membantu lebih banyak perusahaan elektroliser Eropa memenangkan tender di bawah European Hydrogen Bank, menurut laporan Kallanish.
"Bulan ini, kami akan mengusulkan aturan baru untuk lelang dukungan proyek hidrogen Eropa berikutnya. Meskipun lelang pertama menunjukkan bahwa elektroliser Eropa sudah cukup baik, saat ini Tiongkok sudah memasoknya secara berlebihan dengan biaya yang sangat rendah," kata Wopke Hoekstra, Komisaris Eropa untuk Climate Action, dalam pidatonya di Eindhoven University of Technology pada 2 September. "Jadi, saya akan memastikan bahwa lelang berikutnya berbeda. Kami akan memiliki kriteria eksplisit untuk membangun rantai pasokan elektroliser Eropa."
Sumber: EU to tighten funding rules on Chinese electrolysers
EAF investment of Canada’s Algoma Steel to be supported by new energy project
Perusahaan baja yang berbasis di Kanada, Algoma Steel, mengumumkan bahwa dua perusahaan energi lokal, PUC Services dan Hydro One, telah memperoleh persetujuan dari Ontario Energy Board untuk membangun jalur transmisi 230kV dan stasiun transformator baru di kota Sault Ste. Marie. Proyek ini akan mendukung upaya dekarbonisasi Algoma melalui pembaruan teknologi di pabrik pelat baja mereka di Sault Ste. Marie, di mana blast furnaces akan digantikan dengan electric arc furnaces.
Menurut PUC Services, jalur transmisi dan stasiun baru ini akan mendukung beban listrik sekitar 280 MW untuk dua EAF baru yang akan dibangun oleh produsen Kanada tersebut. Pembangunan jalur transmisi baru ini dijadwalkan akan dimulai pada 2025, dan selesai pada tahun 2027.
Proyek EAF Algoma senilai $825 juta tersebut diproyeksikan mampu mengurangi emisi karbonnya hingga 70%, yang setara dengan menghilangkan satu juta mobil dari jalanan. Langkah ini akan semakin memperkuat posisi Algoma di sektor baja Amerika Utara.
Sumber: EAF investment of Canada’s Algoma Steel to be supported by new energy project