Weekly Update #9 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: Eurometal, GMK Center, SEAISI, SteelOrbis, AISU
Market
Steel prices in the fourth week of February 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap mencapai $411 per ton, turun $6 dibandingkan dengan harga minggu lalu, dan harga bijih besi mencapai $121 per ton, turun $9 dibandingkan dengan harga minggu lalu. Sementara harga billet berkisar antara $515–600 per ton, sedangkan minggu lalu berkisar antara $510–600 per ton, dan harga rebar berkisar antara $570–620 per ton, sedangkan minggu lalu berkisar antara $575–615 per ton.
Sumber: Steel prices in the fourth week of February 2024 - Arab Iron and Steel Union
Chinese retail steel stocks rise further, demand stays poor
Berdasarkan survey Mysteel, persediaan produk baja yang dimiliki oleh pedagang di seluruh China terus meningkat selama minggu pertama setelah Tahun Baru Imlek. Tonase meningkat sebesar 11,4% dalam seminggu menjadi 27 juta ton pada 22 Februari, mencapai tingkat tertinggi dalam 2 tahun terakhir. Meskipun begitu, permintaan aktual belum menunjukkan tanda-tanda peningkatan. Salah satu alasan lambatnya pemulihan permintaan baja adalah masih sepinya sebagian besar lokasi konstruksi karena pekerja biasanya kembali bekerja setelah Festival Lentera China pada tanggal 24 Februari.
Sumber: Chinese retail steel stocks rise further, demand stays poor
Chinese HRC export prices dip on week | SEAISI
Berdasarkan laporan MySteel, harga ekspor Tiongkok untuk produk hot rolled coil (HRC) kualitas komersil mengalami penurunan selama tanggal 18-23 Februari, sementara permintaan luar negeri untuk HRC asal Tiongkok tidak terlalu tinggi. Tanggal 18 Februari merupakan hari kerja pengganti di sebagian besar wilayah Tiongkok setelah liburan Tahun Baru Imlek.
Sumber: Chinese HRC export prices dip on week | SEAISI
Billet weakens in ASEAN, more China-origin imports possible | SEAISI
Pasar impor billet di ASEAN mengalami penurunan karena turunnya harga kontrak berjangka baja China. Meskipun harga penawaran sudah turun, pembeli lebih memilih untuk menunda pembelian mereka. Harga penawaran untuk billet blast furnace 5sp berukuran 130mm dari ASEAN/China untuk pengiriman bulan April berada di angka $540 per ton cfr Manila. Sementara itu, harga penawaran untuk grade yang sama, namun dengan ukuran lebih besar, yaitu 150mm, sedikit di bawah $540 per ton.
Sumber: Billet weakens in ASEAN, more China-origin imports possible | SEAISI
Rumors of semis export ban or duty emerge in China after recent rise in activity
Sejak 26 Februari lalu, muncul rumor tentang adanya kemungkinan larangan ekspor atau bea ekspor untuk produk setengah jadi dari Tiongkok, menyusul meningkatnya penjualan billet ke luar negeri karena kondisi pasar lokal yang lemah.
Informasi ini belum terkonfirmasi secara resmi, namun beberapa sumber menyatakan bahwa rumor tersebut memang ada. Hal ini baru memasuki tahap penyelidikan oleh otoritas untuk mengetahui kenapa pabrik-pabrik melakukan ekspor billet ketimbang produk akhir. Salah satu pelaku pasar di Tiongkok mengatakan bahwa sejumlah 80.000 mt hingga 100.000 mt billet Tiongkok dijual kepada pembeli di Asia selama dalam seminggu terakhir.
Sumber: Rumors of semis export ban or duty emerge in China after recent rise in activity
Analysis: Iron ore increasingly divorced from steel | SEAISI
Beberapa pelaku pasar besi telah lama menyuarakan scrap sebagai bijih besi baru (new iron ore) karena penggunaannya yang semakin meningkat dalam pembuatan baja yang lebih ramah lingkungan dan berpotensi menjadi ancaman untuk bijih besi di masa depan. Namun, yang menarik, harga scrap Turki saat ini lebih erat hubungannya dengan hot-rolled coil Tiongkok dibandingkan bijih besi Tiongkok, padahal bijih besi adalah bahan utama untuk membuat baja di wilayah tersebut yang merupakan konsumen dan penghasil baja terbesar di dunia. Hanya 9,5 persen baja Tiongkok yang diproduksi melalui tungku busur listrik (electric arc furnace), menurut data perdagangan Worldsteel.
Korelasi langsung antara harga impor scrap Turki dan ekspor HRC Tiongkok adalah 80 persen, jauh lebih tinggi dibandingkan bijih besi.
Sumber: Analysis: Iron ore increasingly divorced from steel | SEAISI
Manufacturing to Anchor China's Steel Demand in 2024
Pada tahun 2024, sektor manufaktur menjadi fokus utama pengembangan ekonomi Tiongkok, yang juga akan memberikan dukungan besar untuk permintaan baja domestik negara tersebut. Banyak pemerintah daerah di Tiongkok telah menetapkan manufaktur sebagai sektor inti untuk mendorong pertumbuhan ekonomi tahun ini, dengan fokus pada bidang-bidang industri baru, energi, transportasi, dan konservasi air. Permintaan baja dari sektor-sektor ini diharapkan menjadi pendorong utama untuk permintaan baja dalam negeri Tiongkok.
Sumber: Manufacturing to anchor China's steel demand in 2024 | SEAISI
Policies
US steelmakers propose to impose import surcharges on carbon-intensive steel
Diskusi mengenai masa depan industri baja AS dan baja ramah lingkungan didominasi oleh perjuangan panjang industri ini dalam melindungi diri dari impor dan kelebihan kapasitas global. Oleh karena itu, perusahaan baja mendukung penerapan Undang-undang Leveling the Playing Field 2.0. RUU bipartisan ini akan memungkinkan Departemen Perdagangan untuk mengenakan tarif pada pemerintah yang memberikan subsidi kepada bisnis di negara ke tiga. Dokumen RUU tersebut saat ini masih berada di kedua Kongres Amerika Serikat.
Menurut American Iron and Steel Institute (AISI), pada tahun 2023, Amerika Serikat memproduksi 89,7 juta ton baja dan mengimpor 28,2 juta ton. Impor menyumbang lebih dari seperlima konsumsi baja di Amerika Serikat.
Sumber: US steelmakers propose to impose import surcharges on carbon-intensive steel
European CBAM will do little to significantly reduce emissions – ADB
Berdasarkan laporan dari Asian Development Bank (ADB), niat Uni Eropa untuk memberlakukan tarif pada impor komoditas yang menghasilkan emisi karbon tinggi bisa memberikan dampak buruk bagi negara-negara Asia yang sedang berkembang. Meskipun demikian, tarif ini kemungkinan besar tidak akan menghasilkan pengurangan emisi gas rumah kaca secara signifikan terbilang. CBAM berpotensi menurunkan ekspor Asia ke Uni Eropa, terutama dari Asia Barat dan Barat Daya, khususnya India. Meski begitu, penurunan emisi sekecil apapun diperkirakan akan segera tergantikan oleh pertumbuhan produksi yang lebih besar dengan tingkat emisi karbon tinggi di wilayah Asia.
Sumber: European CBAM will do little to significantly reduce emissions – ADB
Germany considers carbon management strategy
Kementerian Ekonomi dan Iklim Jerman telah mengusulkan perubahan legislatif untuk memungkinkan penerapan teknologi carbon capture and storage or utilization (CCS/CCU) serta transportasinya. Menteri Ekonomi dan Perlindungan Iklim, Robert Habeck, menegaskan dukungan negara terhadap CCS/CCU akan dipusatkan pada sektor-sektor yang tidak memungkinkan atau sulit untuk menghindari emisi. Pemerintah Jerman juga akan meratifikasi amandemen London Protocol yang mengizinkan ekspor CO2.
Sumber: Germany considers carbon management strategy
Technology & Environment
European steelmakers remain concerned over green hydrogen cost
Produsen baja Eropa menyoroti tingginya biaya hidrogen ramah lingkungan dan bagaimana hal tersebut dapat memperlambat atau membahayakan transisi menuju pembuatan baja rendah emisi atau bahkan tanpa emisi. Kepala eksekutif ArcelorMittal Eropa, Geert van Poelvoorde, menegaskan bahwa hal tersebut akan membuat baja menjadi tidak kompetitif terutama untuk produksi yang dilakukan di Eropa. Dalam wawancara dengan majalah Belgia Trends, Geert manyatakan bahwa penggunaan hidrogen ramah lingkungan dalam waktu pendek akan mendorong produsen baja keluar dari pasar karena tidak kompetitif. Produksi hidrogen ramah lingkungan di Eropa masih terlalu mahal dan impor dari Afrika, misalnya, terkendala biaya pengangkutan yang tinggi.
Sumber: European steelmakers remain concerned over green hydrogen cost - EUROMETAL
Salzgitter signs agreement with Octopus to supply green electricity
Produsen baja Jerman Salzgitter Flachstahl yang merupakan anak perusahaan Salzgitter AG, telah menandatangani Power Purchase Agreement (PPA) atau perjanjian pembelian energi selama 10 tahun dengan Octopus Energy Generation yang berasal dari Inggris. Salzgitter akan menerima 126 GWh energi bersih per tahun yang dihasilkan dari pembangkit listrik tenaga surya milik Octopus di Schibsdorf (Bradenburg) di masa depan. Listrik yang dihasilkan oleh proyek ini akan secara langsung mendukung produksi baja ramah lingkungan milik Grup Salzgitter.
Sumber: Salzgitter signs agreement with Octopus to supply green electricity
Vietnam launches hydrogen strategy for industries including steel | SEAISI
Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Vietnam meluncurkan strategi pengembangan hidrogen, menyusul persetujuan Perdana Menteri Pham Minh Chinh. Vietnam berencana untuk memproduksi hidrogen terbarukan dan rendah karbon sebanyak 100.000-500.000 ton/tahun pada tahun 2030. Berdasarkan dokumen strategi, produksi hidrogen terbarukan direncanakan meningkat menjadi 10-20 juta ton/tahun pada tahun 2050.
Hidrogen tersebut direncanakan akan menggantikan sebagian pembangkit listrik tenaga gas alam dan batu bara pada tahun 2030, dan berpotensi menyumbang bauran energi Vietnam pada tahun 2050. Untuk menarik investor, pemerintah menyatakan akan memberikan insentif istimewa seperti keringanan pajak dan akses lahan, serta meninjau secara cermat kebijakan investasi lainnya untuk produksi hidrogen/amonia ramah lingkungan.
Sumber: Vietnam launches hydrogen strategy for industries including steel | SEAISI
Investment
EU approves Germany’s €1.3 billion aid to ArcelorMittal
Komisi Eropa telah menyetujui paket dana bantuan negara sebesar €1,3 miliar ($1,4 miliar) untuk mendukung upaya ArcelorMittal dalam dekarbonisasi produksi baja di Jerman. ArcellorMittal berencana menggunakan dana tersebut untuk membangun satu direct reduction plant dan tiga electric arc furnace baru. Proyek ini, yang diharapkan beroperasi pada tahun 2026, dilakukan untuk mengganti dua dari tiga blast furnace dan dua dari empat oxygen furnace. Pabrik direct reduction plant yang baru pada awalnya akan beroperasi dengan gas alam dan pada akhirnya akan beroperasi secara eksklusif dengan menggunakan hidrogen terbarukan (renewable hydrogen).
Dengan menjadikan pembuatan baja lebih ramah lingkungan, hal ini membantu UE mencapai target NZE pada tahun 2050. ArcelorMittal memperkirakan dapat memproduksi 3,8 juta ton/tahun crude steel ramah lingkungan di Jerman, yang akan mencegah emisi karbon dioksida lebih dari 70 juta ton selama 16 tahun masa proyek berlangsung.
Sumber: EU approves Germany’s €1.3 billion aid to ArcelorMittal - EUROMETAL
Dutch green steel research receives national funding
Konsorsium "Growing with Green Steel" dari Universiteit Leiden di Belanda akan menerima €100 juta ($108 juta) dari National Growth Fund. Universiteit Leiden akan diberikan subsidi untuk mengembangkan teknologi berbasis hidrogen, energi terbarukan, serta pemrosesan besi dan baja sirkular dalam 8 tahun mendatang. Dalam proyek ini, Profesor Ekologi Industri, René Kleijn, akan menunjuk dua kandidat PhD dan seorang peneliti postdoctoral untuk melakukan kolaborasi penelitian dengan universitas di Delft dan Utrecht.
Sumber: Dutch green steel research receives national funding - EUROMETAL
Rio Tinto Receives Canadian Government Funding for Decarbonization
Perusahaan tambang Australia, Rio Tinto, mengumumkan bahwa pemerintah Kanada telah memberikan C$1,8 juta dari Low Carbon Economy Fund kepada perusahaan joint venture Iron Ore Company of Canada (IOC) untuk mendukung dekarbonisasi pemrosesan bijih besi di Labrador West. Dana yang diberikan sekitar 25% dari total biaya proyek akan digunakan untuk mendukung instalasi boiler listrik dan fuel-efficient burners, dengan tujuan mengurangi penggunaan heavy fuel oil dalam produksi bijih besi dan konsentrat. Proyek ini diperkirakan akan mengurangi emisi gas rumah kaca sebesar 2,2 juta ton.
Sumber: Rio Tinto receives Canadian government funding for decarbonization
EU provides $400m for Italy green hydrogen hub - EUROMETAL
Komisi Eropa akan memberikan dukungan finansial hingga €370 juta ($401,8 juta) untuk pengembangan sebuah kluster hidrogen ramah lingkungan di Italia dengan target dekarbonisasi pembuatan baja. Proyek Italia ini, dianggap penting dan menjadi kepentingan bersama, mencakup pembangunan dua elektroliser dengan total kapasitas 160 megawatt. Pabrik yang berlokasi di Brindisi dan Taranto ini diharapkan memproduksi green hydrogen sebanyak 250 juta meter kubik/tahun. Pabrik ini direncanakan mulai beroperasi pada tahun 2028.
Sumber: EU provides $400m for Italy green hydrogen hub - EUROMETAL